Ausblick für den Zugang in Nordamerika: Sanfte Landung oder tieferer Einbruch?

Nach einer Phase robusten Wachstums nach der Pandemie bereitet sich die nordamerikanische Hubarbeitsbühnenbranche Berichten von JLG, Terex und Skyjack zufolge auf eine Abschwächung im kommenden Jahr vor.

Unter Berufung auf wirtschaftliche Gegenwinde wie steigende Zinsen, Inflation, anhaltende Probleme in der Lieferkette, Anpassungen der Mietnachfrage und eine Verlangsamung im Bau von Nicht-Wohn- und Einfamilienhäusern rechnen die „Big 3“ Nordamerikas sowohl im vierten Quartal 2024 als auch im gesamten Jahr 2025 mit einem Umsatzrückgang.

Genies GS-Scherenbaureihe. (Foto: Terex)

„Obwohl die Investitionen in Infrastruktur und Fertigung weiter steigen, hat sich das Wachstum etwas verlangsamt, und wir beobachten, dass lokale Projekte verschoben werden, bis die Investoren mehr Klarheit über das makroökonomische Umfeld haben“, sagte Simon Meester, Präsident und CEO der Terex Corp., kürzlich bei einer Investorenkonferenz. „Ein weiterer wichtiger Faktor, insbesondere im Bereich der Hubarbeitsbühnen, ist, dass die Lieferzeiten für neue Ausrüstung weitgehend wieder auf das Niveau vor Covid gesunken sind.“

Dies ermöglicht unseren Mietkunden, ihre Gerätelieferpläne präziser an ihren Bedarf anzupassen. Wir erwarten im vierten Quartal und bis ins Jahr 2025 eine gewisse Zurückhaltung bei der Mietnachfrage, bevor wir ab 2026 wieder zu einem robusteren Umfeld zurückkehren.“

Meesters Kommentare folgen auf die Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal 2024, in denen der Umsatz von Genie im Vergleich zum Vorjahr um 2,4 % auf 769 Millionen US-Dollar gestiegen ist und ein Auftragsbestand von 1,2 Milliarden US-Dollar gemeldet wurde.

„Das Wachstum bei [Genie] fiel geringer aus als ursprünglich erwartet, da Mietkunden ihre Lieferpläne im dritten Quartal an ihre Flottenanforderungen und kürzere Lieferzeiten für ihre Ausrüstung anpassten“, sagte Julie Beck, Senior Vice President und CFO bei Terex. „Wir erwarten im vierten Quartal einen sequenziellen Volumenrückgang, der hauptsächlich auf Saisonalität und weniger Arbeitstage zurückzuführen ist. Das geringere Volumen wird die AWP-Margen unter Druck setzen, da wir die Produktion im vierten Quartal reduzieren.“

Terex prognostiziert für 2024 einen Gesamtumsatz von Genie von 3 Milliarden US-Dollar und liegt damit unter der vorherigen Prognose von 3,1 bis 3,25 Milliarden US-Dollar. Als Hauptfaktor nennt Terex Anpassungen auf dem Markt.

Moderation und Spielräume

JLG passte außerdem seinen Ausblick für das Gesamtjahr an und meldete einen erwarteten Gesamtumsatz von 5,1 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang gegenüber der vorherigen Prognose von 5,3 Milliarden US-Dollar entspricht.

Der ES4046 von JLG. (Foto: JLG)

„Wir glauben zwar, dass Großprojekte und das Alter der Flotten weiterhin Rückenwind bieten, doch die nachlassende Bautätigkeit im Nichtwohnungsbau und anhaltend hohe Zinsen setzen den Markt unter Druck“, sagte John Pfeifer, Präsident und CEO der JLG-Muttergesellschaft Oshkosh Corp., kürzlich bei einer Investorenkonferenz. „Darüber hinaus beobachten wir eine Rückkehr der Kundennachfrage zu einer typischen Saisonalität.“

JLG sagte, Rückenwind wie erhebliche Infrastrukturinvestitionen, Großprojekte, der Bau von Rechenzentren und die Notwendigkeit, alternde Flotten zu ersetzen, würden auch bis 2025 positive Faktoren bleiben.

„Wir gehen nicht davon aus, dass es 2025 zu einem signifikanten Abschwung kommen wird“, sagte Pfeifer. „Wir gehen lediglich davon aus, dass der Markt etwas schwächer ausfallen wird. Bei den Großprojekten werden wir eine gesunde Entwicklung beobachten. Im privaten Bausektor wird es wahrscheinlich eine gewisse Abschwächung geben. Und dann erwarten wir, dass der Markt nach einer kurzen Phase wieder anzieht.“

Marktentwicklung

Trotz des weltweiten Absatzrückgangs seit Jahresbeginn bekräftigte Skyjack, dass die Branche insgesamt im Jahr 2023 von einem historischen Höchststand herunterkommen werde.

„Obwohl der Nichtwohnungsbau, der Haupttreiber des Zugangsmarktes, weiterhin robust ist, führt die Verschiebung großer Infrastruktur- und Megaprojekte in den USA dazu, dass viele Maschinenvermieter ihre Investitionsausgaben nach einer starken Phase der Erholung im Jahr 2023 verzögern oder zurückfahren“, sagte Jim Jarrell, Corporate Director, President und CEO der Linamar Corp., der Muttergesellschaft von Skyjack. „Erfreulich ist jedoch, dass dies als vorübergehende Pause mit einer Rückkehr zu moderatem Marktwachstum im Jahr 2025 und nicht als Beginn eines längeren Zyklus angesehen wird. Obwohl dies sicherlich die Nachfrage bei Skyjack beeinträchtigt, übertreffen wir den Markt weiterhin.“

Jarrell wies darauf hin, dass Skyjacks Gesamtumsatz seit Jahresbeginn zwar um 5,9 % zurückgegangen sei, die Branche insgesamt jedoch um 12 % geschrumpft sei. Für das Gesamtjahr erwartet das Unternehmen einen Rückgang von 5,8 %, die globale Branche einen Rückgang von 13,3 %. Für 2025 wird ein Umsatzplus von 2,7 % erwartet.

„Im Geschäftsbetrieb von Skyjack beobachten wir nach der Expansion unserer globalen Produktion eine Stabilisierung der Betriebsabläufe“, sagte Jarrell. „Die Produktion in Mexiko erreicht eine verbesserte Termintreue, und bisher ausgelagerte Fertigungen und Montagen werden nun intern durchgeführt. Dies führt zu Kostensenkungen, verbesserter Qualitätskontrolle und effizienterer Logistik.“

Das Unternehmen wies außerdem darauf hin, dass sein chinesisches Werk mittlerweile die gesamte Nachfrage nach Scherenprodukten für die gesamte Region Asiens deckt und dass es beabsichtigt, innerhalb der nächsten 12 bis 18 Monate die Boom-Produktion im Land zu lokalisieren.

Kein Abschwung, nur eine sanfte Landung

Trotz steigender Zinsen, Projektverzögerungen, nachlassender Bautätigkeit, wirtschaftlicher Unsicherheiten und Anpassungen der Mietnachfrage, die sich in diesem Jahr auf die nordamerikanische Zugangsbranche auswirken, sehen die „Big 3“ allesamt bessere Aussichten.

Die neue Mikroschere von Skyjack. (Foto: Skyjack)

„Es ist nicht das erste Mal, dass die Vertriebskanäle abrupte Anpassungen vornehmen“, sagte Meester. „Ich bin überzeugt, dass wir durch die Stärkung unseres Portfolios, die Stärkung unserer Kerngeschäfte und Investitionen in kostengünstigere Geschäftsbereiche im gesamten Zyklus bessere Ergebnisse erzielen werden als in der Vergangenheit.“

Meester fügte hinzu: „Alle unsere Kunden, insbesondere unsere Großkunden, berichten von starkem Rückenwind durch Großprojekte. Und die kleineren Kunden sind möglicherweise stärker auf lokale Projekte angewiesen. Daher verlangt niemand wirklich, etwas einzusparen, sondern passt die Kapazitäten meist nur an den Bedarf ihrer Flotten an.“

Für JLG liegt der Fokus weiterhin auf den Kunden und der Erzielung solider Margen.

„Obwohl unser Zugangssegment in Nordamerika kurzfristig schwächere Marktbedingungen erlebt, gehen wir davon aus, weiterhin robuste und gesunde Margen zu erzielen“, sagte Pfiefer. „Wir sind weiterhin zuversichtlich, auch in Zeiten schwächerer Marktbedingungen solide Margen erzielen zu können. Wir arbeiten mit unseren Kunden an deren Bedarf für 2025 und erwarten weiterhin bedeutende Aufträge im vierten Quartal 2024 und im ersten Quartal 2025. Insgesamt gehen wir davon aus, dass der Zugangsmarkt über unseren langfristigen Planungshorizont hinweg gesund bleiben wird.“

Skyjack teilt diese Meinung.

„Es besteht die Hoffnung, dass die Wahlen einige Unsicherheiten beseitigen und in den USA für etwas Optimismus sorgen werden“, sagte Linda Hasenfratz, Vorstandsvorsitzende von Linamar. „Das, zusammen mit sinkenden Zinsen und der Wiederaufnahme einiger Megaprojekte, wird im nächsten Jahr für moderates Marktwachstum sorgen.“