Eine Geschichte zweier Märkte: Mieten sieht sich in den USA und Europa unterschiedlichen Prognosen gegenüber

Aktuelle regionale Berichte zeichnen für die US-amerikanische und europäische Wirtschaft sowie die jeweiligen Märkte für Gerätevermietungen in diesem Jahr ein sehr unterschiedliches Bild. Während die USA kurzfristig mit einem stärkeren Wachstum als ursprünglich prognostiziert rechnen, wird für den europäischen Markt ein geringeres Wachstum erwartet.

Führende Branchenexperten veröffentlichten in den letzten Wochen Prognosen für beide Märkte. Hier ein Blick auf die wichtigsten Ergebnisse.

US-Wachstum übertrifft Erwartungen

Die American Rental Association (ARA) hat ihre im Februar veröffentlichte Prognose aktualisiert. Neuen Vorhersagen zufolge könnten die USA in diesem Jahr Mieteinnahmen in Höhe von 79,2 Milliarden US-Dollar erzielen. Dies entspricht einem Anstieg von 2,8 Prozent gegenüber früheren Schätzungen, die von insgesamt 77,3 Milliarden US-Dollar ausgegangen waren.

Scott Hazelton, Managing Director von S&P Global, kommentierte die Aktualisierung: „Es gab keinen ernsthaften Abschwung, daher gibt es auch keinen ernsthaften Boom. Die Aussichten bleiben stabil und die Inflation sinkt.“ Er merkte an, dass sich das Wachstumstempo trotz des sprunghaften Anstiegs in diesem Jahr etwas abschwächen werde.

„Die Wachstumsraten werden in den kommenden Jahren nachlassen und im Jahr 2025 ein Wachstum von 3,8 % und im Jahr 2026 von 3,1 % erreichen“, sagte er.

In Kanada dürften die Einnahmen aus der Vermietung von Ausrüstung in diesem Jahr um 7,2 Prozent auf insgesamt 5,79 Milliarden Dollar steigen.

Sowohl im Bereich der allgemeinen Werkzeuge als auch der Bau- und Industrieausrüstung (CIE) wird mit einem Wachstum gerechnet. Der Umsatz mit allgemeinen Werkzeugen soll um 6,8 % auf 1,08 Milliarden US-Dollar steigen, was einer Steigerung gegenüber der Prognose des letzten Quartals von 954 Millionen US-Dollar entspricht.

Der Umsatz mit allgemeinen Werkzeugen dürfte in diesem Jahr um 9,7 % auf 16,6 Milliarden US-Dollar steigen, und es wird erwartet, dass die Investitionen im Jahr 2024 und darüber hinaus steigen werden.

Die Investitionen in allgemeine Werkzeuge werden voraussichtlich um 7,3 % steigen, wobei das Wachstum bis 2025 bei 7,9 % und bis 2026 bei 6,4 % liegen wird.

Europa erwartet gemischte Ergebnisse

Rekordzahlen nahmen Anfang des Monats an der ERA Convention in Lissabon, Portugal, teil, um über die Zukunft des europäischen Mietsektors und weitere Themen zu diskutieren. Ein bemerkenswerter Redner, Martin Seban, Direktor von KPMG, einem globalen Beratungsunternehmen für Wirtschaftsprüfung, Steuern und Unternehmensberatung, präsentierte einen Überblick über die aktuelle Lage und die Zukunftsaussichten der europäischen Mietbranche und wies auf herabgestufte

Martin Seban, Direktor von KPMG auf der ERA Convention in Lissabon

Prognosen in mehreren Ländern.

In Großbritannien wurde das Wachstum für 2024 um 1,2 bis 1,5 Prozent gesenkt, und für 2025 wird ein Rückgang des Wachstums um 2 bis 2,5 Prozent erwartet, sagte Seban.

Für Deutschland wiederum wird nun für 2025 ein Wachstum von 3 Prozent prognostiziert, was einem Rückgang von 1,4 Prozent gegenüber früheren Prognosen entspricht.

Die nordischen Länder müssen für 2025 mit den größten Herabstufungen rechnen: Norwegen wird um 5,1 %, Schweden um 2 % und Finnland um 2,8 % zurückgehen.

Unterdessen haben Spanien und Italien dank der finanziellen Unterstützung der EU ihr Investitionsniveau stabil gehalten und für das nächste Jahr wird ein Wachstum von 5,5 % bzw. 3,5 % prognostiziert.

Seban wies darauf hin, dass die Vermietungsbranche durch ihre Diversifizierung und die Erschließung neuer Endmärkte stärker mit der Weltwirtschaft verknüpft sei. Er eröffnete seinen Vortrag mit einer ernüchternden Statistik: Nach einem BIP-Wachstum von 6,2 % in der Eurozone nach Covid im Jahr 2021 verzeichneten die vergangenen beiden Jahre ein moderateres Wachstum von 3,5 % bzw. 0,5 %.

Auch die Aussichten für die nächsten 18 Monate sind unsicher: Für 2024 wird ein Wachstum von 1,3 % und für 2025 von 1,5 % prognostiziert.

„Seit 2023 erleben wir aus verschiedenen Gründen eine echte Verlangsamung der Aktivität, unter anderem aufgrund der Inflationsraten, die die Zentralbanken dazu veranlassen, die Zinssätze zu erhöhen, was die Wirtschaft bremst“, sagte Seban.

Trotz dieser Herausforderungen hob Seban auch positive Aspekte hervor: „Das NextGen-EU-Programm, das bis 2027 bis zu 800 Milliarden Euro bereitstellt, bietet eine große Chance. Basierend auf den Kriterien könnten Länder wie Spanien und Italien durch die finanzielle Unterstützung der EU ein BIP-Wachstum von bis zu 10 Prozent erzielen, während Deutschland und Frankreich weniger als 2 Prozent erwarten könnten.“

Bautrends treiben das Mietwachstum in allen Regionen voran

Welchen Markt man auch betrachtet, die Entwicklung der Bauwirtschaft bestimmt weiterhin den Erfolg der Maschinenvermietung, und viele dieser Faktoren sorgen in allen Regionen für Rückenwind.

In den USA erlebt der Mietmarkt einen Aufschwung. Gründe dafür sind unter anderem steigende Investitionen in die Infrastruktur, eine steigende Nachfrage nach Wohnraum und der Boom beim Bau von Rechenzentren. Dazu gehört auch die Politik der Regierung von Präsident Joe Biden, die Halbleiterproduktion zurück in die USA zu holen.

„Die Bautätigkeit ist ein Grund dafür, dass die Zinserhöhungen der Federal Reserve die Wirtschaft nicht in die Knie gezwungen haben, wie es die Wirtschaftsmodelle aus anderen Konjunkturzyklen vorhergesagt hatten“, wurde Christopher Rupkey, Chefökonom bei FWDBONDS in New York, von Reuters zitiert.

„Für neue Industriebauprojekte ist Geld vorhanden, das einzige Risiko besteht darin, dass es landesweit zu einem gravierenden Mangel an Bauarbeitern kommt.“

Prognosen für die Gerätevermietung in den USA und Europa zeigen regional unterschiedliche Realitäten. (Bild: Adobe Stock)

In Europa zeigt die Bauwirtschaft einen ähnlichen Trend des rückläufigen Wachstums wie der Mietmarkt der Region. Nach einer Erholung von 5,3 % im Jahr 2021 und einem Anstieg von 2,7 % im Jahr 2022 wird für dieses Jahr ein Rückgang von 2,1 % prognostiziert. Bis Ende 2025 wird jedoch ein moderates Wachstum von 1,5 % erwartet.

Seban wies auf makroökonomische Dynamiken hin, die die Eurozone beeinflussen, darunter:

• Anhaltende Schwachstellen auf den Energiemärkten, insbesondere angesichts der geopolitischen Spannungen in der Ukraine und im Nahen Osten.
• Hohe Zinsen und eine Straffung der Geldpolitik.
• Negative Entwicklungen bei wichtigen Handelspartnern wie China.

Besonders große Sorgen bereiten dem Wohnungsbaumarkt, der schätzungsweise 49 Prozent der Bautätigkeit in Europa ausmacht.

KPMG hat seinen Ausblick aufgrund einer „betonten Kontraktion des Marktes für neue Wohnimmobilien“ nach unten korrigiert, was zum niedrigsten Vertrauen in den Sektor seit Beginn der Pandemie geführt hat.

KPMG schätzt, dass im Jahr 2023 65 % der europäischen Baumaschinenvermietungsbranche mit dem Baugewerbe verbunden sind. Davon entfallen 35 % auf den Wohnungs- oder Nichtwohnungsbau (die restlichen 30 % entfallen auf den Tiefbau).

Der Rückgang im Wohnungsbau, das sinkende Kundenvertrauen und die steigenden Zinsen wirken sich daher erheblich auf die Mietbranche aus.

„Insbesondere der Wohnungsbau macht neben dem Nichtwohnungsbau einen erheblichen Teil des Geschäfts aus. Beide Bereiche leiden stark und sind für die starken Umsatzverschiebungen in ganz Europa verantwortlich“, erklärte Seban. „Die Auswirkungen variieren je nach Land aufgrund der Marktreife und -diversifizierung sowie der Größe des Bausegments.“