Hercs Angebot für H&E erneut verlängert

Bild: Herc Rentals

Herc hat sein Übernahmeangebot für H&E Rentals verlängert, während das Unternehmen daran arbeitet, die behördlichen Genehmigungen einzuholen und den 5,3 Milliarden Dollar schweren Deal abzuschließen.

Das Unternehmen hatte den Vertrag bereits bis zum 13. Mai verlängert , hat nun aber bis zum 22. Mai Zeit, die Einzelheiten auszuarbeiten.

Herc sagte, das Angebot sei verlängert worden, „um zusätzliche Zeit für die Erfüllung der verbleibenden Bedingungen des Übernahmeangebots zu haben, einschließlich des Erhalts der entsprechenden behördlichen Genehmigungen.“

Gemäß den Bedingungen des Angebots erhalten H&E-Aktionäre 78,75 US-Dollar in bar und 0,1287 Stammaktien von Herc für jede H&E-Aktie, wie erstmals am 19. Februar 2025 angekündigt.

Die Fusion beinhaltet die Übernahme von H&E-Schulden in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar und zielt darauf ab, den Jahresumsatz von Herc in Höhe von 3,5 Milliarden US-Dollar mit dem 1,5 Milliarden US-Dollar schweren Betrieb von H&E zu verschmelzen und so die Position von Herc als drittgrößtes Vermietungsunternehmen in Nordamerika zu stärken.

Der Deal folgte einem Bieterwettbewerb, bei dem Herc ein konkurrierendes Angebot von United Rentals in Höhe von 4,8 Milliarden Dollar übertraf. Dieses Mitte Februar veröffentlichte Angebot wurde schließlich zurückgezogen, nachdem United es unter Berufung auf „finanzielle Disziplin“ ablehnte, seinen Vorschlag zu überarbeiten.

Hercs Angebot, das im Rahmen einer „Go-Shop“-Klausel im ursprünglichen Vertrag von H&E mit United abgegeben wurde, lag um 14 % über dem Angebot von United. Herc gab kürzlich bekannt, dass es im Namen von H&E eine Abfindung in Höhe von 63,52 Millionen US-Dollar an United gezahlt hat, um die neue Vereinbarung zu ermöglichen.

Herc-Präsident und CEO Larry Silber erklärte, die Übernahme erfülle alle unsere wertschöpfenden M&A-Kriterien und werde den Aktionären einen sofortigen und signifikanten Mehrwert bieten. „Durch den Zusammenschluss unserer Unternehmen eröffnen wir sowohl den Herc- als auch den H&E-Aktionären erhebliches Wachstumspotenzial“, sagte Silber und lobte die kundenorientierte Unternehmenskultur und die hochwertige Plattform von H&E.

Die Fusion dürfte erhebliche strategische Vorteile bringen, darunter geografische Expansion, größere Flottengröße und eine stärkere Kundendiversifizierung. Sie stellt zudem einen wichtigen Schritt in Hercs Strategie dar, schneller zu wachsen als der gesamte Markt für Gerätevermietung.

Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte 2025 erwartet, vorbehaltlich der Erfüllung aller verbleibenden behördlichen Auflagen und Abschlussbedingungen.

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