Encuesta RentalTracker de ERA/IRN: la confianza baja, pero la esperanza persiste

Confianza en el alquiler en Europa, medida a finales de 2024. (Imagen: IRN)

La confianza empresarial entre las empresas de alquiler de equipos en Europa continúa disminuyendo, aunque sin señales de colapso.

Este es un hallazgo clave del ERA/IRN RentalTracker del cuarto trimestre de 2024, realizado desde mediados de diciembre hasta principios de enero.

La encuesta, que recibió más de 120 respuestas, reveló que una de cada cinco empresas (20%) informó un empeoramiento de las condiciones comerciales actuales, aunque el 20% dijo que las condiciones están mejorando, lo que resulta en un equilibrio de opinión equilibrado.

Dado que el 60% de las empresas reportan condiciones estables, parece haber motivos para un optimismo cauteloso.

Sin embargo, comparar las respuestas en el segundo trimestre de 2024, cuando el balance de opinión era de +10%, indica un ligero deterioro de la confianza.

La baja actividad de la construcción y las altas tasas de interés están afectando las condiciones comerciales en varias regiones de Europa, y algunas empresas parecen sentir la presión en particular.

La encuesta revela cierto optimismo. Por ejemplo, la opinión sobre la actividad del mercado en el cuarto trimestre aumentó un 6% en comparación con el mismo período de 2023. Esto contrasta con una opinión negativa del -1,9% en el segundo trimestre de 2024. No se trata de un cambio drástico en la opinión, pero sí de una señal de esperanza para el futuro.

Actividad de alquiler en el cuarto trimestre de 2024 en comparación con el cuarto trimestre de 2023. (Imagen: IRN)

En el cuarto trimestre, el 31% informó una mayor actividad que en el mismo trimestre de 2023, mientras que el 25% dijo que la actividad fue menor.

Una tendencia en las encuestas recientes ha sido que las respuestas revelan una industria que mira hacia el futuro en busca de alguna forma de positividad, y eso es lo que encontramos aquí.

En la métrica "expectativas para dentro de un año", el 41% dijo que espera que las condiciones sean mejores en un año, el 48% dijo que no espera ningún cambio y solo el 11% predijo peores condiciones, lo que arroja un saldo de +30%.

CapEx y utilización

La inversión de capital ha sido históricamente alta tras la pandemia. Sin embargo, dada la coyuntura económica actual y la debilidad del mercado de la construcción en algunas regiones, no debería sorprender que las empresas prevean reducir su gasto este año.

En ese sentido, hay lo que sólo puede describirse como un cambio significativo, ya que sólo el 23% de las empresas esperan aumentar el gasto de capital de la flota en 2025, exactamente el mismo número que aquellas que esperan reducir el gasto.

Tendencia de utilización de la flota de alquiler a finales de 2024, según la encuesta RentalTracker de ERA/IRN. (Imagen: IRN)

Entonces, a primera vista el balance de opiniones es parejo, pero cuando comparamos los resultados con la encuesta anterior, que fue del +24%, es una gran caída.

En cuanto a las intenciones de empleo, el 97% de los encuestados afirmó tener la intención de contratar más personal o mantenerlo en los próximos meses, y solo el 3% busca reducir su plantilla.

Tendencia del empleo en alquileres a finales de 2024, según la encuesta RentalTracker de ERA/IRN. (Imagen: IRN)

Esto da como resultado un balance de opinión positivo de +33%, pero dada la escasez de habilidades en Europa y los problemas actuales con el reclutamiento y retención de personal, esto probablemente no sea una sorpresa.

¿Qué tal los niveles de utilización de la flota en el último trimestre de 2024? Esta métrica ha fluctuado durante un tiempo, pero se ha mantenido mayormente positiva desde la pandemia.

Eso es exactamente lo que encontramos aquí. El 27% que observa un aumento en los niveles de utilización, frente al 18% que informa una disminución, es suficiente para obtener un equilibrio de opinión del 9%.

Si sumamos el 27% al 55% que dijo que la utilización era estable, el resultado es aún más positivo: más de tres cuartas partes observan al menos estabilidad.

Enfoque regional

Si analizamos los resultados desde una perspectiva geográfica, la tabla ofrece una visión detallada del sentimiento en toda Europa.

Empecemos por lo positivo. España ha sido uno de los mercados más fuertes en cuanto a la percepción de RentalTracker, y esto se ha mantenido en la encuesta del cuarto trimestre, aunque el número relativamente pequeño de encuestados implica que los resultados deben considerarse anecdóticos en lugar de concluyentes.

El 69% de los encuestados de España afirmó estar experimentando una mejora en las condiciones del mercado (frente al 67% en el segundo trimestre de 2024), mientras que el 36% dijo que espera que las condiciones mejoren dentro de 12 meses (frente al 18% en el segundo trimestre de 2024).

Tendencia de la inversión en flotas de alquiler a finales de 2024, según la encuesta RentalTracker de ERA/IRN. (Imagen: IRN)

Además de ser el único país que se sitúa por encima de la media europea en cada métrica, España también se sitúa a la cabeza de los países que esperan emplear más (55%), informan de una mayor utilización de la flota (66%) y anticipan una mayor inversión (66%).

Quizás la respuesta más notable fue el 73% que informó un crecimiento trimestre tras trimestre.

Por otro lado, ningún encuestado en Francia dijo estar experimentando una mejora en las condiciones actuales.

Nuevamente, el bajo número de respuestas hace que esto sea anecdótico, pero ciertamente está surgiendo un patrón dado que el barómetro de mercado de la asociación francesa de alquiler y distribución DLR para el tercer trimestre de 2024 reveló que sus miembros "siguen preocupados por el futuro del sector".

Hubo un buen nivel de respuesta de Alemania, pero lamentablemente los resultados no son una buena lectura.

De hecho, Alemania ocupa el último lugar en todas las métricas excepto en dos: las condiciones actuales y los niveles de negocios para el próximo año (Italia ocupa el último lugar aquí, con solo el 21% de las respuestas que esperan que los negocios mejoren en 12 meses).

Sólo el 6% de los encuestados alemanes dijo que las condiciones estaban mejorando en el cuarto trimestre del año pasado, el mismo número que informó un crecimiento trimestre tras trimestre.

Quizás la estadística más llamativa es la de CapEx, con solo el 8% de las respuestas de Alemania que esperan aumentar el gasto (frente al 45% de la última vez) y el 46% que espera que disminuya en el futuro, lo que arroja un balance de opinión de -38%.

Expectativas dentro de un año, según la encuesta RentalTracker de ERA/IRN. (Imagen: IRN)

Se trata de un panorama heterogéneo en Italia, donde se observa una caída del sentimiento en muchas métricas, pero un aumento de la positividad en las intenciones de empleo (el 36 % empleará a más personas en el primer trimestre de 2025) y en la actividad del cuarto trimestre en comparación con 2023 (el 29 % dijo que el crecimiento del cuarto trimestre de 2024 había aumentado en comparación con el cuarto trimestre de 2023).

De cara al futuro, el 56% de las empresas del Reino Unido e Irlanda prevén una mejora significativa de las condiciones para el próximo año. La percepción sobre las condiciones actuales en el Reino Unido e Irlanda ha disminuido, con un 24% de las empresas experimentando una mejora en las condiciones del mercado al final del cuarto trimestre (en comparación con el 50% en el segundo trimestre de 2024). Sin embargo, se sitúa por encima de la media europea en cuanto a gastos de capital, ya que el 47% prevé aumentar el gasto en flota este año.

Las encuestas recientes de RentalTracker apuntaban a una industria que esperaba tiempos mejores; los resultados del cuarto trimestre sugieren que la espera puede continuar.