Access Rental emprunte de nombreux chemins pour poursuivre sa croissance

Avec l'acquisition du spécialiste de l'accès Riwal par le géant européen de la location Boels ces derniers mois, on pourrait facilement être convaincu que sur les marchés matures, les grandes sociétés de location spécialisées seront inévitablement consommées par les généralistes.

Le point de vue de Pedro Torres, PDG de Riwal, après l'annonce de l'accord semble confirmer cette affirmation.

Pedro Torres, PDG de Riwal, parle de l'acquisition de Boels.

Torres a déclaré à AI lors de la cérémonie de remise des prix de l'IAPA au Danemark, en mars, que cela profiterait aux deux parties.

« C'est une bonne idée et il est logique qu'une entreprise spécialisée fasse partie d'un groupe plus vaste », a ajouté Torres. « Je pense qu'il est judicieux de réunir des spécialistes et des généralistes. Pour une entreprise de la taille de Riwal, la situation devient plus difficile car les marges se dégradent. [Cela s'explique par] l'arrivée de nouveaux acteurs industriels sur le marché, qui bénéficient de meilleures conditions. »

« L'économie n'a pas été aussi forte l'année dernière ; elle est stable, mais pas comme ces dix dernières années. C'est donc une question d'économies d'échelle. »

Développant la décision de Riwal de vendre, Torres ajoute : « Le propriétaire de Riwal voulait laisser l'entreprise à une autre bonne entreprise et Boels est une excellente entreprise et nous avons des valeurs similaires.

« Nous avons la passion de la croissance et Boels vise à dupliquer sa taille tous les cinq ans - ils ne l'ont pas fait l'année dernière car ils ont triplé leur taille. »

Le point de vue de Torres selon lequel les spécialistes réussissent bien au sein d'un groupe plus large est un point intéressant et est soutenu par le directeur de l'exploitation de Loxam PAD, Paul Rankin.

L'essor des « spécialistes spécialistes »

En 2017, Loxam a acquis le groupe de location d'accès Lavendon, mais plutôt que de l'intégrer complètement au groupe, le plan était de lancer une entité distincte appelée Loxam Powered Access Division, qui bénéficie des avantages du travail au sein du groupe tout en conservant sa propre entité unique, démontrant que si l'équipement d'accès est un produit de location majeur, il a un statut unique - un statut qui peut compléter un groupe généraliste plus large mais qui prospère en tant qu'entité distincte en son sein.

En creusant plus profondément dans le domaine spécialisé, Rankin estime que dans un environnement économique difficile, comme en Europe, où le secteur de la construction est actuellement en baisse, il est logique que les grands généralistes ou même les grandes sociétés de location d'accès spécialisé se concentrent sur le « spécialiste spécialisé », qui sort du cadre de la construction standard et offre donc une source de revenus alternative.

Les « spécialistes spécialisés » font référence aux sociétés de location spécialisées dans l'accès qui se concentrent sur des domaines en dehors du modèle général de location de construction, peut-être dans les secteurs des monte-charges ou des nacelles araignées ou des plates-formes d'une certaine hauteur, comme plus de 20 m ou 40 m.

On peut examiner les différentes catégories de produits. Par exemple, il existe quelques spécialistes des gros produits – les plateformes élévatrices et les araignées – et dans différents secteurs, comme le cinéma et la télévision. Je trouve cela très intéressant. En achetant dans l'une de ces catégories de produits spécifiques, on s'affranchit de la dépendance à la construction.

Deux modèles de location répondent aux besoins des clients

Dans ce numéro, Paola Palazzani, la nouvelle présidente du fabricant d'araignées Palazzani, estime que la société spécialisée dans la location d'accès a sa place à part entière.

« Il existe deux types de loueurs », explique Palazzani. « Il y a les grands généralistes, comme Boels, où il y a une machine pour tout le monde. Mais cette machine doit être très rapide et facile à prendre en main ; il n'est pas nécessaire d'être un opérateur expérimenté.

« Le deuxième type de société de location, qui est notre client depuis de nombreuses années, est le prestataire de services spécialisé. »

Ces entreprises louent tous les services nécessaires à un type d'application spécifique, comme les secteurs des télécommunications ou de l'énergie éolienne, dans lesquels l'araignée n'est qu'un élément parmi d'autres, mais essentiel.

« Ce sont des entreprises de location, mais elles sont très différentes de ce que nous pensons des entreprises de location », explique Palazzani. « Elles disposent d'outils spécialisés et de deux grosses araignées. »

Divisions spécialisées en pleine croissance

La location spécialisée va bien au-delà des équipements d'accès, bien sûr, et de la vision des deux plus grandes sociétés de location au monde, United Rentals et Sunbelt Rentals, toutes deux basées aux États-Unis, de se développer

United Rentals se lance davantage dans la location spécialisée.

leurs divisions spécialisées, ont la même philosophie à la base.

En mars, United Rentals a finalisé l'acquisition des entreprises de location de routes temporaires Yak Access, Yak Mat et New South Access & Environmental Solutions auprès de Platinum Equity pour 1,1 milliard de dollars en espèces.

Le mois suivant, en avril, United a revu à la hausse ses prévisions pour l'année entière après le premier trimestre, qui a révélé une augmentation de 7 % des revenus par rapport aux trois premiers mois de 2023.

Sa division spécialisée a connu la plus forte hausse, soit 19 %, représentant 859 millions de dollars (798 millions d'euros) au premier trimestre 2024.

Concernant le rachat et le potentiel de la location spécialisée, Matthew Flannery, PDG de United Rentals, a déclaré : « Notre acquisition de Yak constitue un autre excellent exemple de notre stratégie visant à développer notre activité de location spécialisée, à différencier nos capacités de guichet unique et à capitaliser à la fois sur la croissance séculaire et les opportunités de ventes croisées. »

La location spécialisée est également un objectif clé d'Ashtead, la société mère de Sunbelt, qui prévoit que ce segment d'activité pourrait représenter 5 milliards de dollars de chiffre d'affaires d'ici la fin de son plan quinquennal. Des opportunités de croissance sont notamment observées dans les secteurs de l'énergie, du CVC, de la climatisation et des revêtements de sol.

Généralistes émergents

Pour revenir à la location d’accès et à la place des spécialistes sur le marché moderne, tout cela signifie-t-il que dans un monde de plus en plus concurrentiel, les généralistes sont voués à dominer de plus en plus le marché de la location d’accès, les spécialistes de l’accès ayant tendance à être plus localisés ou spécifiques à une application ?

Guilherme Boog, PDG de Loxam au Brésil, a expliqué ce mois-ci comment le marché locatif en pleine expansion dans le pays traverse un processus de consolidation, regroupant les entreprises de taille moyenne sous l'égide de grandes sociétés.

Sergio Kariya, PDG de Mills, prévoit de poursuivre sur la voie des acquisitions.

Le Brésil est un vaste pays, qui représente à lui seul 85 % de la superficie de l'Europe, et il pourrait être difficile pour les petites entreprises d'atteindre les zones les plus reculées, explique Boog. « Avec une grande entreprise derrière nous, capable d'échanger du matériel en fonction de la demande locale, il pourrait être plus facile et plus rapide d'instaurer une culture de la location dans ces endroits. »

« Ce processus est positif car il élève la barre en termes de qualité, offre et permet une décentralisation, permettant aux grandes entreprises d’accéder à des zones plus éloignées », dit-il.

Restant au Brésil, Mills, la plus grande société de location du pays, a pris le contre-pied de United et Sunbelt en devenant une entreprise spécialisée dans l'accès aux véhicules avant de devenir généraliste. Cependant, le même raisonnement est au cœur du projet.

Mills a signalé une augmentation de 25 % de ses revenus pour l'exercice 2023, atteignant un chiffre d'affaires net record de 1,4 milliard de R$ (266 millions d'euros).

La société a déclaré que cette hausse était en partie due à sa stratégie d'investissement dans sa flotte de location lourde, Mills ayant quadruplé la taille de sa flotte dans ce segment en 2023.

Et cela fait suite à l'acquisition de la société de location de terrassement Triengel Locações e Serviços (Triengel) en 2022, date à laquelle l'entreprise a mis fin à ses jours en tant que spécialiste de l'accès et a déclaré qu'elle « accélérerait son entrée sur le marché des équipements de ligne jaune ».

Parallèlement, les revenus de son activité de coffrage et d’étaiement ont progressé de 53 % en 2023.

Sergio Kariya, PDG de Mills, a déclaré : « Nous avons prouvé la pertinence de l'investissement dans le marché locatif lourd, apportant une plus grande diversification, une prévisibilité des flux de trésorerie et une nouvelle voie de croissance pour l'entreprise. »

Kariya a ajouté que la société s'attend à poursuivre sa croissance cette année.

« Nos moteurs tournent à plein régime pour 2024 et nous pensons que cette année sera une nouvelle année de croissance rentable, renforçant notre positionnement stratégique et nos avantages concurrentiels. »

Prendre des mesures pour devenir responsable Kiloutou est un autre exemple de la manière dont les sociétés de location matures franchissent une nouvelle étape en matière de durabilité grâce à de nouvelles initiatives commerciales responsables. Olivier Colleau, PDG du Groupe Kiloutou. La croissance sur les marchés internationaux a permis à Kiloutou d’augmenter son chiffre d’affaires de 18 % à 1,2 milliard d’euros en 2023. Kiloutou a déclaré avoir constaté une croissance sur ses sept marchés européens : la France, la Pologne, l'Espagne, l'Allemagne, l'Italie, le Danemark et le Portugal. Olivier Colleau, PDG de Kiloutou, a déclaré que l'année 2023 avait été à la fois mouvementée et remarquable pour l'entreprise : « Cette performance confirme la solidité de notre modèle économique et la pertinence de la stratégie que nous avons adoptée. » Décarbonisation de la flotte L'entreprise poursuit un « programme de transition volontaire » en matière de décarbonation. Un tiers de son investissement dans sa flotte en 2023 a été consacré à des équipements à faibles émissions. En France, elle dispose d'une gamme de produits à faibles émissions iMPAKT et a annoncé son intention de déployer progressivement une gamme à faibles émissions sur ses différents marchés à partir de 2024. L'entreprise décarbone également ses propres flottes de services, de dépannage et de livraison. Elle a ajouté un camion lourd électrique de 32 tonnes à sa flotte de livraison à l'été 2023 et prévoit que 27 % de ses renouvellements de véhicules en 2024 seront décarbonés. Côté développements digitaux, l'entreprise a lancé ses services Youse et Konnect et a relancé le site kiloutou.fr. « La fluidité recherchée entre l'expérience digitale et l'expérience en agence porte ses fruits : le chiffre d'affaires réalisé sur les canaux digitaux en France a progressé de 54 % en un an », a indiqué l'entreprise. Kiloutou a déclaré que l'année 2024 serait « riche en opportunités, mais aussi en défis ». L'environnement économique reste marqué par l'inflation et l'émergence de crises sectorielles et géopolitiques susceptibles de perturber les entreprises du BTP. « Face à ces enjeux, la location de matériel s’avère être une véritable solution pour les entreprises de construction : d’une part, en leur permettant d’optimiser leurs structures de coûts et, d’autre part, en leur proposant des équipements bas carbone mais toujours plus chers à l’achat. »