Herc prolonge à nouveau le délai pour l'accord H&E

(Photo : Herc Rentals)

Herc Holdings a prolongé la date limite de son offre publique d'achat pour acquérir H&E Equipment Services, repoussant la date d'expiration au 29 mai 2025, alors qu'elle travaille à finaliser l'acquisition de 5,3 milliards de dollars.

Cette prolongation donne à Herc un délai supplémentaire pour satisfaire aux conditions restantes décrites dans l'accord de fusion signé le 19 février 2025.

Selon les termes de l'offre, les actionnaires de H&E recevront 78,75 $ en espèces et 0,1287 action ordinaire Herc par action H&E, dans le cadre d'un accord qui comprend la prise en charge de 1,5 milliard de dollars de dette H&E.

Au 22 mai, environ 67,72 % des actions en circulation de H&E avaient été valablement offertes et non retirées, avec 2,34 % supplémentaires soumises dans le cadre de procédures de livraison garantie, selon Computershare Trust Company, le dépositaire et agent payeur de l'offre.

Ce n'est pas la première fois que l'accord est repoussé, ayant déjà été prolongé jusqu'au 22 mai , bien que la dernière décision suggère que l'accord est dans sa phase finale, la plupart des obstacles réglementaires étant déjà levés.

Herc a récemment annoncé avoir satisfait aux contrôles clés en matière de concurrence et de conformité , répondant ainsi aux préoccupations potentielles concernant une concurrence réduite dans le secteur de la location d'équipements.

La société a également annoncé son intention d'émettre 2,75 milliards de dollars d'obligations senior non garanties par l'intermédiaire d'une nouvelle entité, Herc Holdings Escrow, afin de financer l'opération. Si l'acquisition et le financement sont finalisés simultanément, l'étape du séquestre sera contournée et les fonds seront débloqués directement.

L'accord fait suite à un appel d'offres très médiatisé plus tôt cette année au cours duquel Herc a surenchéri sur l'offre de 4,8 milliards de dollars de United Rentals.

L'offre de Herc, faite dans le cadre d'une clause de « go-shop » dans l'accord initial de United avec H&E, représentait une prime de 14 % et comprenait des frais de résiliation de 63,52 millions de dollars payés à United au nom de H&E.