Herc prolonge son offre publique d'achat pour un contrat H&E de 5,3 milliards de dollars

Image : Herc Rentals

Herc Rentals a prolongé la date d'expiration de son offre publique d'achat pour acquérir H&E Rentals jusqu'au 13 mai 2025, alors qu'elle s'efforce de finaliser les approbations réglementaires et de finaliser la transaction de 5,3 milliards de dollars.

L'offre, qui devait expirer le 29 avril, est désormais valable jusqu'à une minute après 23 h 59, heure de l'Est, le 13 mai, à moins qu'elle ne soit prolongée davantage selon les termes de l'accord de fusion.

Selon les termes de l'accord, Herc offre aux actionnaires de H&E 78,75 $ en espèces et 0,1287 action ordinaire Herc pour chaque action H&E, ce qui représente une prime de 14 % par rapport à une offre de 4,8 milliards de dollars précédemment annoncée par United Rentals.

Cette offre a été retirée après que United a refusé de réviser sa proposition, invoquant une « discipline financière ».

Au 29 avril 2025, environ 51,76 % des actions en circulation de H&E avaient été valablement présentées, avec 1,25 % supplémentaires soumises via des procédures de livraison garantie, selon Computershare Trust Company, le dépositaire et agent payeur de l'offre.

L'acquisition combinerait le chiffre d'affaires annuel de 3,5 milliards de dollars de Herc avec l'exploitation de 1,5 milliard de dollars de H&E, renforçant ainsi la position de Herc en tant que troisième plus grande société de location d'équipement en Amérique du Nord, derrière United Rentals et Sunbelt Rentals.

L’accord comprend également la prise en charge d’une dette de 1,5 milliard de dollars en matière de santé et d’éducation.

Larry Silber, président-directeur général de Herc, a déclaré que la fusion générerait une valeur immédiate pour les actionnaires et créerait une hausse à long terme en élargissant la couverture géographique, en augmentant l'échelle de la flotte et en renforçant la diversité des clients.

H&E a déclaré hier qu'il s'attendait à ce que la transaction soit conclue à la mi-2025, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture restantes et des approbations réglementaires.