Le marché locatif d'accès à Singapour : saturation et guerre des prix

Galmon est la plus grande société de location à Singapour, célébrant aujourd'hui sa 42e année d'activité sur l'un des marchés MEWP les plus établis et les plus matures au monde. Pourtant, l'entreprise est confrontée à deux problèmes majeurs : un ralentissement du secteur de l'accès et une faible disponibilité de la main-d'œuvre.

Shawn Ong, directeur de l'exploitation de Galmon.

Comme le dit Shawn Ong, directeur de l’exploitation de Galmon, le marché est « saturé » et soumis à une « guerre des prix ».

Galmon est spécialisé dans les nacelles élévatrices et dispose d'une flotte d'environ 2 500 unités. L'entreprise entretient un partenariat de longue date avec JLG, qui fournit traditionnellement la majorité de ses équipements.

En tant que distributeur, Galmon commercialise également des chariots télescopiques, bien que leur utilisation à Singapour soit limitée, avec seulement 10 à 20 unités immatriculées. La plupart de ses ventes de chariots télescopiques se font hors de Singapour, en Indonésie, en Malaisie et dans d'autres régions d'Asie du Sud-Est, où la société propose Magni et certaines marques chinoises.

Cela étant dit, le marché des chariots télescopiques en Asie est très restreint, car il s’agit essentiellement d’un produit américain et européen.

Mix d'équipements

Concernant les PEMP, Galmon distribue des équipements hors de Singapour. Ong explique : « Avec la montée en puissance des fabricants chinois, nous intégrons désormais des marques comme Dingli et Zoomlion. »

« Notre principal marché reste JLG, mais lorsqu'il s'agit de nouveaux équipements, nous achetons généralement des marques chinoises en raison de leur coût inférieur, comme en Asie en général, et les prix en Asie du Sud-Est sont très sensibles - la guerre des prix est énorme dans la région.

« Nous devons utiliser les marques chinoises pour être compétitifs en termes de prix sur le marché.

L'entreprise a établi des ventes en Malaisie et en Thaïlande, ce dernier pays « étant assez constant – il n'y a pas eu de pic ou de baisse au cours des deux dernières années ».

La Malaisie, en revanche, a connu une baisse des projets de PEMP, explique Ong. (voir l'article d'Alex Tan d'Aerial Global, basé dans le pays). « Après le premier trimestre de cette année, la demande a chuté en raison de la fin de grands projets. » Parmi ceux-ci figurent le centre commercial Exchange TRX et le projet de rénovation du gratte-ciel Merdeka 118, situé au centre de Kuala Lumpur, ainsi que les projets Intel à Penang, au nord du pays.

Le Vietnam et l'Indonésie, deux autres marchés d'accès importants en Asie du Sud-Est, sont également restés calmes depuis la pandémie, explique Ong. « Mais pour nous, il est difficile de vendre en Indonésie en raison des différences culturelles. »

En dehors de cela, Galmon vend également une poignée d'unités au Cambodge et au Laos.

Selon Ong, Singapour compte entre 11 000 et 12 000 remontées mécaniques, un chiffre constant depuis dix ans. « Nous ne verrons plus de croissance à Singapour », affirme Ong. « Le secteur est saturé. »

Le ministère de la Main-d'œuvre précise que toutes les plateformes d'accès doivent être enregistrées pour être utilisées.

Investissement sur le marché

Il existe environ 70 sociétés de location dans le pays, dont les plus grandes sont Aver Asi et Modern, mais contrairement à d'autres pays d'Asie du Sud-Est en pleine croissance, il est peu probable que des sociétés de location étrangères s'y implantent.

Une perche Dingli fournie par Galmon.

« Les entreprises chinoises voulaient venir ici il y a quelques années, mais elles ont décidé de ne pas le faire et de s'installer en Malaisie, car les perspectives de croissance sont beaucoup plus élevées.

La Malaisie a investi des ressources considérables dans le développement du pays, notamment dans un centre de données et la modernisation de ses infrastructures, comme son projet de métro. Les perspectives y sont donc bien meilleures, et le pays s'efforce d'attirer les investisseurs étrangers et d'investir dans les infrastructures pour les accueillir.

« Cette croissance a eu lieu pendant les deux années précédant la Covid – jusqu’à maintenant. »

Selon Ong, la Thaïlande a changé de gouvernement : l'armée a pris le pouvoir, et depuis, la croissance est restée faible. Le pays est stable, mais pour des raisons politiques, les projets de construction n'augmentent pas considérablement.

L’Indonésie connaît une expérience similaire en matière d’instabilité gouvernementale, « ce qui rend les investisseurs très prudents – personne ne veut faire de gros mouvements là-bas pour le moment ».

« La Malaisie voit davantage de potentiel. »

De même, Galmon ne vise pas une croissance massive au niveau national. « Après la Covid, nous avons rencontré deux problèmes », explique Ong.

Il n'y a pas beaucoup de grands projets, donc c'est plutôt calme. Il y a aussi le problème de la main-d'œuvre. Le gouvernement restreint la main-d'œuvre étrangère, ce qui rend difficile pour les entreprises singapouriennes d'en trouver.

« Notre industrie nécessite de la main-d’œuvre pour entretenir les équipements et les Singapouriens ne veulent pas occuper ces emplois, nous dépendons donc de la main-d’œuvre étrangère. »

Ong ajoute que depuis le Covid, et suite aux restrictions gouvernementales mises en place environ un an avant le Covid, la population active a diminué de 15 %.

Beaucoup sont retournés dans leur pays d’origine pendant la pandémie, et il est désormais plus difficile qu’avant d’obtenir de nouveaux permis pour leur retour.

Galmon compte 150 employés, soit 15 % de moins qu'il y a deux ans.

En réponse, des entreprises comme Galmon se tournent davantage vers la télématique et l'IoT pour remplacer la main-d'œuvre, mais cela, selon Ong, ne peut résoudre qu'environ 20 % du problème.

« En fin de compte, nous avons toujours besoin de main-d'œuvre et nos clients doivent supporter le poids d'une attente plus longue pour l'entretien de leur équipement ; ils s'attendent à des délais d'exécution plus longs. »

La Malaisie, porte d'entrée de la location vers l'Asie du Sud-Est ? Le marché malaisien de l'accès à Internet est en phase de transition et donne le ton pour l'Asie du Sud-Est, selon Alex Tan d'Aerial Global.

Focus sur l'économie

L'économie de Singapour est également en baisse en 2024, par rapport à 2023. « Tout le monde se concentre désormais sur trois grands projets. »

L'un des grands parcs de JLG de Galmon.

Il s'agit de l'agrandissement du Resort World Casino, du casino Marina Bay et du nouveau terminal 5 de l'aéroport Changi. Ces trois projets attendent le feu vert, et même si leur mise en service n'est qu'une question de temps, les PEMP n'entreront en service qu'à la seconde moitié du projet, ce qui laisse à Galmon une période d'attente encore plus longue.

Cela signifie, selon Ong, que le secteur de l’accès dans le pays ne connaîtra pas de pic de croissance avant le second semestre 2025.

En conséquence, le taux d'utilisation des ressources de Galmon s'élève actuellement à 60 %, contre une norme d'environ 80 %. « Cela s'explique encore une fois par la stagnation du marché et par les problèmes de main-d'œuvre. »

Les tarifs de location sont également assez bas, « parce que tout le monde essaie de commercialiser son équipement sur un marché bas ».

Par exemple, une cisaille de 6 m est louée à 300 dollars singapouriens par mois. C'est la moitié du prix que le même équipement rapportait l'année dernière. « C'est une véritable guerre des prix », rappelle Ong.

En comparaison, la Malaisie pratique un taux plus élevé, mais le pays connaît des difficultés de paiement : l'entreprise doit donc attendre environ 180 jours pour être payée, contre 60 jours à Singapour. « Il y a donc des avantages et des inconvénients dans les deux pays », explique Ong.

Quel pourcentage de la flotte de Galmon est acheté neuf ? Ong répond : « Si l'on considère l'achat d'équipement sur une seule année, on constate qu'il y a environ 30 % de neuf et 70 % d'occasion. Ce pourcentage n'évolue pas vraiment. »

« Globalement, nos achats d'équipements occidentaux ont diminué ces trois ou quatre dernières années. Auparavant, c'était JLG, mais ces dernières années, la part a diminué et atteint désormais 60 à 70 %. »

En ce qui concerne les équipements d'occasion, l'entreprise investit toujours dans des marques occidentales, telles que JLG ou Genie.

Les booms sont en hausse

Un secteur du marché de Singapour qui connaît une croissance est celui des grandes plateformes élévatrices à ciseaux et à flèche.

« Le marché étant mature, nous constatons que les besoins en équipements plus petits sont bien moindres, mais la demande en équipements plus grands est en hausse – et la préférence va à l'électrique, pour une utilisation plus flexible. »

C'est pourquoi l'entreprise investit dans ce domaine. À ce jour, la plus grande flèche de Galmon mesure 28 m et l'entreprise possède un ciseaux de 18 m. « Nous investirons dans des équipements plus grands à l'avenir ; nous sommes constamment à la recherche de flèches et ciseaux électriques plus grands pour le marché. »

Actuellement, le pourcentage total de ciseaux par rapport aux booms à Singapour est de 60/40 en faveur des ciseaux, explique Ong.

Mais au-delà des ciseaux et des flèches, le parc d'équipements spécialisés est restreint. Par exemple, l'entreprise ne dispose que de cinq nacelles araignées en location dans le pays, et cela ne devrait pas changer. « La demande est généralement faible et les clients ont besoin d'un opérateur. La pénurie de main-d'œuvre nous empêche de fournir des opérateurs. »

Le problème de main-d'œuvre ne s'arrête pas là pour les araignées. « On les utilise souvent dans les centres commerciaux et les aéroports en pleine nuit. Nous essayons de ne pas offrir un service 24h/24, car si vos ouvriers travaillent la nuit, nous manquerons de main-d'œuvre le lendemain. »

Lorsque l'entreprise vend des araignées sur le marché intérieur, elle en vend généralement quatre ou cinq par an, provenant de ses partenaires Platform Basket et Falcon. « Le marché des araignées est stable ; les ventes annuelles sont stables depuis une vingtaine d'années. »