Perspectives d’accès à l’Amérique du Nord : atterrissage en douceur ou baisse plus profonde ?

Après une période de forte croissance post-pandémie, l'industrie nord-américaine de l'accès se prépare à un ralentissement au cours de l'année à venir , selon les rapports de JLG, Terex et Skyjack.

Citant des vents contraires économiques tels que la hausse des taux d'intérêt, l'inflation, les problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement, les ajustements de la demande de location et le ralentissement de la construction de maisons non résidentielles et unifamiliales, les « Big 3 » d'Amérique du Nord prévoient une baisse des ventes pour le quatrième trimestre 2024 et tout au long de 2025.

Gamme de ciseaux GS de Genie. (Photo : Terex)

« Bien que les investissements dans les infrastructures et l'industrie manufacturière continuent de croître, leur rythme de croissance a quelque peu ralenti, et nous constatons que des projets locaux sont reportés jusqu'à ce que les investisseurs aient une meilleure compréhension de l'environnement macroéconomique », a déclaré Simon Meester, président-directeur général de Terex Corp., lors d'une récente conférence téléphonique avec les investisseurs. « Un autre facteur important, notamment dans le secteur des antennes, est que les délais de livraison des nouveaux équipements sont largement revenus à leurs niveaux d'avant la Covid. »

Cela permet à nos clients loueurs d'adapter plus précisément leurs calendriers de livraison d'équipements à leurs besoins. Nous anticipons une certaine prudence dans la demande de location au quatrième trimestre et en 2025, avant un retour à un environnement plus robuste en 2026 et au-delà.

Les commentaires de Meester font suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de la société, qui ont vu les ventes de Genie augmenter de 2,4 % d'une année sur l'autre pour atteindre 769 millions de dollars et un carnet de commandes déclaré de 1,2 milliard de dollars.

« La croissance de [Genie] a été inférieure à nos prévisions initiales, les clients loueurs ayant ajusté leurs calendriers de livraison au troisième trimestre afin de mieux répondre aux besoins de leur flotte et de réduire les délais de livraison des équipements », a déclaré Julie Beck, vice-présidente principale et directrice financière de Terex. « Nous prévoyons une baisse séquentielle des volumes au quatrième trimestre, principalement liée à la saisonnalité et à la diminution du nombre de jours ouvrés. Cette baisse des volumes pèsera sur les marges des AWP, car nous réduirons la production au quatrième trimestre. »

Terex prévoit que les ventes totales de Genie 2024 s'élèveront à 3 milliards de dollars, en baisse par rapport à ses prévisions précédentes de 3,1 à 3,25 milliards de dollars, citant les ajustements du marché comme principal facteur.

Modération et marges

JLG a également ajusté ses perspectives pour l'ensemble de l'année, faisant état de prévisions de ventes pour l'ensemble de l'année de 5,1 milliards de dollars, en baisse par rapport à ses prévisions précédentes de 5,3 milliards de dollars.

ES4046 de JLG. (Photo : JLG)

« Si nous pensons que les grands projets et le vieillissement des flottes restent des facteurs favorables, le ralentissement de l'activité de construction non résidentielle et la hausse persistante des taux d'intérêt exercent une pression sur le marché », a déclaré John Pfeifer, président-directeur général d'Oshkosh Corp., la société mère de JLG, lors d'une récente conférence avec les investisseurs. « De plus, nous avons constaté un retour à une saisonnalité plus habituelle de la demande. »

JLG a déclaré que les vents favorables tels que les investissements importants dans les infrastructures, les mégaprojets, la construction de centres de données et la nécessité de remplacer les flottes vieillissantes resteront des facteurs positifs jusqu'en 2025.

« Nous ne pensons pas que l'année 2025 marquera un ralentissement significatif », a déclaré Pfeifer. « Nous pensons simplement que le marché sera un peu faible. Nous observerons une bonne santé dans les mégaprojets. Nous observerons probablement un certain ralentissement dans la construction privée. Ensuite, nous prévoyons, après une courte période, une reprise de la croissance. »

Performance du marché

Malgré une baisse des ventes mondiales d'unités depuis le début de l'année, Skyjack a réitéré que l'industrie dans son ensemble est en train de descendre d'un sommet historique en 2023.

« Bien que la construction non résidentielle, principal moteur du marché de l'accès, reste robuste, le retrait des grands projets d'infrastructure et des mégaprojets aux États-Unis pousse de nombreuses sociétés de location d'équipements à retarder ou à réduire leurs dépenses d'investissement après une forte période de renouvellement de leur parc automobile en 2023 », a déclaré Jim Jarrell, directeur général et président-directeur général de Linamar Corp., la société mère de Skyjack. « Ce qui est encourageant, cependant, c'est que cette situation est perçue comme une pause temporaire, avec un retour à une croissance modeste du marché en 2025, et non comme le début d'un cycle plus long. Bien que cela ait un impact certain sur la demande chez Skyjack, nous surperformons toujours le marché. »

Jarrell a souligné que malgré une baisse de 5,9 % des ventes totales de Skyjack depuis le début de l'année, « le secteur dans son ensemble est en baisse de 12 % ». L'entreprise prévoit une baisse de 5,8 % pour l'ensemble de l'année et de 13,3 % pour le secteur mondial. Parallèlement, elle prévoit une hausse de 2,7 % des ventes totales en 2025.

« En ce qui concerne les activités commerciales de Skyjack, nous constatons une stabilisation des schémas opérationnels suite à nos efforts d'expansion de la production mondiale », a déclaré Jarrell. « La production mexicaine respecte mieux les délais et les fabrications et assemblages auparavant externalisés sont désormais réalisés en interne. Cela se traduira par une amélioration des coûts, un meilleur contrôle qualité et une meilleure efficacité logistique. »

La société a également noté que son usine chinoise répond désormais à toute la demande de produits de ciseaux pour toute la région asiatique, et qu'elle cherche à localiser la production en plein essor dans le pays dans les 12 à 18 prochains mois.

Pas un ralentissement, juste un atterrissage en douceur

Malgré la hausse des taux d’intérêt, les retards de projets, le ralentissement de l’activité de construction, les incertitudes économiques et les ajustements de la demande de location qui ont un impact sur le secteur de l’accès nord-américain cette année, les 3 grands voient tous des horizons plus prometteurs.

Les nouveaux micro-ciseaux de Skyjack. (Photo : Skyjack)

« Ce n'est pas la première fois que nous constatons des ajustements brutaux de la part des canaux de distribution », a déclaré Meester. « Je suis convaincu que le travail que nous avons accompli pour renforcer notre portefeuille, consolider nos activités principales et investir dans des opérations à moindre coût nous permettra d'obtenir de meilleurs résultats tout au long du cycle que par le passé. »

Meester a ajouté : « Tous nos clients, en particulier les plus importants, font état d'un fort soutien de la part des mégaprojets. Quant aux plus petits clients, ils dépendent peut-être davantage des projets locaux. Ainsi, personne ne demande vraiment de retrait, mais plutôt un rééchelonnement en fonction des besoins de leurs flottes. »

Pour JLG, l’accent reste mis sur les clients et la réalisation de marges solides.

« Bien que notre segment d'accès connaisse un ralentissement du marché nord-américain à court terme, nous prévoyons de continuer à dégager des marges solides et résilientes », a déclaré Pfiefer. « Nous restons confiants dans notre capacité à générer des marges solides, même en période de ralentissement du marché. Nous collaborons avec nos clients pour répondre à leurs besoins pour 2025 et prévoyons toujours des commandes significatives au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025. Globalement, nous pensons que le marché de l'accès restera dynamique sur notre horizon de planification à long terme. »

Skyjack fait écho à ces sentiments.

« On espère que l'élection passée contribuera à dissiper certaines incertitudes et à faire renaître un peu d'optimisme aux États-Unis », a déclaré Linda Hasenfratz, présidente exécutive de Linamar. « Cela, combiné à la baisse des taux d'intérêt et à la remise sur pied de certains mégaprojets, favorisera une croissance modérée du marché l'année prochaine. »