Viser haut : comment la frénésie de fusions et acquisitions de Tadano favorise la croissance de son activité de plateformes aériennes

Tadano, cotée à Tokyo, est traditionnellement connue pour ses produits de grues à l'échelle mondiale et ses plates-formes aériennes montées sur camion sur son marché national au Japon.

Cependant, au cours des dernières années, une série d’acquisitions au pays et à l’étranger ont changé la donne.

Il s'agit notamment d'un accord pour le spécialiste japonais des nacelles élévatrices sur chenilles Nagano fin 2023 et du rachat d'IHI Transport Machinery, filiale japonaise de transport de grues et de matériaux d'IHI Corporation, qui devrait être finalisé vers juillet de cette année.

Acquisition de Manitex

Plus important encore, elles incluent également l'acquisition du géant américain Manitex en janvier, qui a apporté avec elle des marques telles que des filiales basées en Italie - le spécialiste des grues à flèche articulée PM, les grues pick and carry Valla et les marques d'araignées et de supports de camion Oil & Steel.

Tadano affirme désormais vouloir capitaliser sur les opportunités internationales offertes par ces acquisitions en développant davantage de plateformes aériennes montées sur camion destinées aux marchés étrangers.

Dean Barley, président-directeur général de Tadano America, Tadano Mantis et Manitex International. Photo : KHL

« Notre marché de véhicules sur camion au Japon est très vaste. Nous faisons un excellent travail, et si l'on considère les synergies entre nos entreprises, je pense que nous pouvons accroître notre présence dans ce secteur », a déclaré à Access Briefing Dean Barley, président-directeur général de Tadano America, Tadano Mantis et Manitex International.

« Nous avons beaucoup de produits montés sur camion au Japon que nous n'exportons pas aux États-Unis. Je pense donc que Manitex nous offre une excellente présence sur ce marché. »

« Je pense que la combinaison des deux entreprises [Tadano et Manitex] – la technologie, le produit et la haute qualité que Tadano produit – nous donne l’opportunité d’étendre notre présence à l’échelle mondiale. »

L'offre de nacelles élévatrices de Tadano a encore beaucoup de chemin à parcourir avant d'égaler le chiffre d'affaires de ses grues. En 2024, les ventes de PEMP ont représenté 8 % du chiffre d'affaires total. Mais Barley affirme que la situation est sur le point de changer.

C'est là que nous constatons une forte croissance. L'un des éléments clés de cette acquisition réside dans le fait que nous avons identifié une activité que Tadano maîtrise parfaitement au Japon et qui offre les mêmes opportunités sur d'autres marchés proposant déjà ces produits.

Offre croissante de plateformes d'accès

Nous devons vendre énormément de nacelles élévatrices pour compenser la pénurie de grues sur chenilles. Mais nous évoluons vers des secteurs qui permettront à notre activité d'être moins affectée par la nature cyclique des marchés.

« La diversification des produits, dans des domaines que nous maîtrisons parfaitement, atténue la cyclicité de notre entreprise. Pour les investisseurs de Tadano, c'est une entreprise plus stable grâce à notre portefeuille de produits diversifié actuel. »

AS63HD de Tadano

À la Bauma, Tadano a présenté la nouvelle nacelle élévatrice AS-63HD, développée au Japon et disponible exclusivement en Amérique du Nord. Ce modèle s'ajoute à une série de modèles sur chenilles compacts, initialement développés par Nagano, qui seront proposés pour la première fois sous la marque Tadano en Europe et en Amérique du Nord.

D'une hauteur de 19,1 m (62 pi 8 po), l'AS-63HD offre une capacité de charge de 1 000 kg (2 200 lb) et allie la portée d'une nacelle élévatrice à la puissance de levage vertical d'une nacelle à ciseaux RT, précise l'entreprise. Elle peut accueillir jusqu'à 10 personnes et dispose d'une commande automatique à 4 mouvements et d'une rotation continue à 360 degrés.

« L'AS-63HD est une conception entièrement nouvelle, développée exclusivement par Tadano au Japon. En tant que fabricant de grues, nous possédons une expertise approfondie en ingénierie des structures, et cette expertise a joué un rôle clé dans la conception de cette plateforme. Bien que ce lancement s'inscrive dans le cadre du lancement plus large de modèles de grues compactes sur chenilles initialement développés par Nagano, l'AS-63HD est un produit Tadano à 100 % », explique Barley.

Nous maîtrisons également parfaitement les chenilles et comptons dans notre entreprise de nombreux talents dotés d'une solide expérience en matière de nacelles élévatrices. Et maintenant, tout à coup, nous voyons cette entreprise pénétrer le marché nord-américain.

On pourrait en dire autant des supports de camions japonais. Si nous pensions qu'il y avait un débouché pour ce produit aux États-Unis, nous l'étudierions sans hésiter.

Tadano envisagerait-il d'abandonner ses principaux modèles de chenilles et de camions pour explorer d'autres domaines d'accès, comme les nacelles à ciseaux et les nacelles élévatrices ? Barley se penche sur la question.

Numéro un ou deux sur les marchés desservis

Il ne faut jamais dire jamais, mais nous avons beaucoup de projets en cours. Nous excellons dans les nacelles élévatrices sur camion au Japon. Mais nous ne disposions pas de ces produits ni des sites nécessaires pour exceller dans ce domaine dans le reste du monde. Aujourd'hui, nous avons étoffé notre portefeuille de produits.

Notre bilan est assez simple à comprendre. Nous sommes principalement numéro un ou numéro deux sur les marchés que nous desservons. De nombreuses entreprises sont présentes dans le secteur des nacelles élévatrices en général ; je ne veux pas être l'un des 200 000 produits.

L'entreprise se retient même dans certains domaines du secteur des véhicules utilitaires où la concurrence est en décalage avec les philosophies fondamentales de Tadano, à savoir le vaste secteur des véhicules à poids brut de 3,5 tonnes (GVW) en Europe.

Giovanni Tacconi, PDG et vice-président de Manitex International, associé de longue date au secteur pétrolier et sidérurgique, intervient dans la discussion : « Le secteur des 3,5 tonnes est aujourd'hui une véritable jungle. Par exemple, en matière d'émissions, nous ignorons la direction que prend l'Europe pour les camions et le type de carburant que nous allons utiliser. »

Nous allons donc probablement nous concentrer sur les araignées et rester concentrés sur le côté camion. L'idée n'est pas de copier quelqu'un, ni d'ajouter des produits parce que quelqu'un d'autre les propose, mais de nous concentrer sur ce que nous faisons et d'y exceller.

À la Bauma, Tadano a officiellement annoncé la prochaine étape de l'intégration du groupe Manitex : l'unification des marques liées à Manitex sous le nom Tadano. PM, Oil & Steel et Valla apparaissent désormais sous les noms « Tadano PM », « Tadano Oil & Steel », etc., préservant ainsi l'identité originale du nom du produit.

« Je pense que nous pouvons évoluer plus rapidement en Europe qu'aux États-Unis aujourd'hui, compte tenu de la complexité du secteur. Mais la situation évolue et va évoluer », déclare Barley. « Je pense qu'en tant qu'entreprise structurée comme Tadano, nous pouvons faire bien plus avec Oil & Steel, Valla et les produits PM que par le passé. »

Bien qu’il existe des différences entre les gammes de produits, il existe également des similitudes qui contribueront à rapprocher l’entreprise en termes de production, de processus et de ventes.

« Nous trouvons des synergies avec les camions-grues, les AWP et les camions-nacelles, mais nous reconnaissons également qu'une expertise est requise dans chacun de ces secteurs industriels.

« Mais beaucoup de choses sont identiques. Par exemple, de nombreux produits sont équipés de cylindres. La fabrication est en grande partie identique et il existe de nombreuses synergies en ingénierie structurelle. »

L'acquisition de Manitex par Tadano s'accompagne également de la prise de contrôle d'usines américaines, notamment une usine à Richlands, en Virginie, qui produit des grues télescopiques sur chenilles. Barley affirme que l'entreprise pourrait bien développer ce secteur.

Empreinte industrielle américaine

« Avoir une plus grande empreinte industrielle aux États-Unis nous donne beaucoup plus d'opportunités, et c'est évidemment encore plus important maintenant, tout comme nous entendons parler des tarifs douaniers [du président Donald Trump], et de tout le reste. »

« Malheureusement, de nombreux composants qui entrent dans la composition de nos produits ne pourraient pas être obtenus aux États-Unis même si vous essayiez. Il faudra donc des années pour progresser dans cette direction.

« Je dirais qu'il s'agit de savoir où nous pouvons fournir la meilleure production de la manière la plus efficace, sur le bon marché pour les clients, et avec un minimum de déchets, tels que les frais de logistique et de transport », ajoute Barley.

« Si c'est le cas aux États-Unis et que les étoiles s'alignent, c'est là que nous chercherons certainement. »