L'offerta di Herc per H&E è stata nuovamente estesa

Immagine: Herc Rentals

Herc ha esteso la sua offerta pubblica di acquisto per l'acquisizione di H&E Rentals, mentre lavora per completare le approvazioni normative e finalizzare l'accordo da 5,3 miliardi di dollari.

La società aveva già prorogato l'accordo fino al 13 maggio , ma avrà ora tempo fino al 22 maggio per definire i dettagli.

Herc ha affermato che l'offerta è stata estesa "per concedere più tempo per il soddisfacimento delle restanti condizioni dell'offerta pubblica di acquisto, incluso il ricevimento delle approvazioni normative applicabili".

Secondo i termini dell'offerta, gli azionisti di H&E riceveranno 78,75 dollari in contanti e 0,1287 azioni ordinarie Herc per ogni azione H&E, come annunciato per la prima volta il 19 febbraio 2025.

L'unione prevede l'assunzione di 1,5 miliardi di dollari di debito di H&E e mira a fondere i 3,5 miliardi di dollari di fatturato annuo di Herc con i 1,5 miliardi di dollari di attività di H&E, rafforzando la posizione di Herc come terza più grande società di noleggio nel Nord America.

L'accordo fa seguito a una gara d'appalto in cui Herc ha superato un'offerta rivale di 4,8 miliardi di dollari da parte di United Rentals . Tale offerta, resa pubblica a metà febbraio , è stata infine ritirata dopo che United si è rifiutata di rivedere la propria proposta, citando "disciplina finanziaria".

L'offerta di Herc, presentata in base a una clausola "go-shop" contenuta nell'accordo originale di H&E con United, rappresentava un premio del 14% rispetto all'offerta di United. Herc ha inoltre recentemente annunciato di aver pagato a United una penale di risoluzione di 63,52 milioni di dollari per conto di H&E, al fine di consentire il nuovo accordo.

Il Presidente e CEO di Herc, Larry Silber, ha affermato che l'acquisizione "soddisfa tutti i nostri criteri di creazione di valore in ambito M&A" e offrirà un valore "immediato e significativo" agli azionisti. "Unendo le nostre aziende, creeremmo notevoli opportunità di crescita sia per gli azionisti di Herc che per quelli di H&E", ha dichiarato Silber, elogiando la cultura incentrata sul cliente e la piattaforma di alta qualità di H&E.

Si prevede che la fusione porterà significativi vantaggi strategici, tra cui l'espansione geografica, una flotta più ampia e una maggiore diversificazione della clientela. Segna inoltre un passo fondamentale nella strategia di Herc volta a crescere più rapidamente del mercato complessivo del noleggio di attrezzature.

Si prevede che la transazione si concluda a metà del 2025, in attesa del completamento di tutte le restanti condizioni normative e di chiusura.

L'acquisizione di H&E da parte di Herc è un buon affare? Perché Herc ha puntato su H&E?