Le più grandi acquisizioni di noleggio attrezzature del 2025 finora...

Immagine: Herc Rentals

Nei primi tre mesi del 2025 si è assistito a una serie di fusioni e acquisizioni nel settore del noleggio di attrezzature a livello globale e non solo.

Al centro dell'attenzione c'è l'accordo tra Herc Rentals e H&E Equipment Services per l'acquisizione di una transazione del valore di 5,3 miliardi di dollari, la cui conclusione è prevista per questa estate.

L'offerta di Herc per H&E supera l'offerta di 4,8 miliardi di dollari di United Rentals per H&E annunciata all'inizio dell'anno.

Ma H&E non è stato l'unico obiettivo di acquisizione nel settore in questo trimestre.

Nei primi tre mesi del 2025, IRN ha catalogato sette importanti operazioni di M&A nel settore, che coprono Europa e Nord America, spinte da un aumento della stabilità politica dopo le elezioni dell'anno scorso, da tassi di interesse più bassi e da una crescente pressione sui gestori di fondi di private equity affinché inizino a concludere accordi dopo due anni di rallentamento.

Ecco una ripartizione delle offerte più importanti di quest'anno:

Accès Industrie acquisisce un importante concorrente

A gennaio, Accès Industrie ha annunciato di aver consolidato la sua posizione di terza società di noleggio francese con l' acquisizione di Huet Location .

Fondata nel 1991 dalla famiglia Huet, Huet Location è specializzata nel noleggio di piattaforme aeree e piattaforme di sollevamento per persone. L'azienda gestisce una flotta a noleggio di 2.500 macchine.

Con sede a La Frette, nel sud-est della Francia, gestisce otto depositi a Nantes, Amiens, Caen, Parigi, Bordeaux, Marsiglia, Grenoble e Tolosa.

Grazie a ciò, l'accordo ha ampliato la rete di Accès Industrie a circa 50 depositi in Francia e ha segnato la sua prima mossa importante dopo l'acquisizione, nell'aprile 2024, da parte di Delmas Investissements & Participations (DIP) di Equistone Partners Europe.

Cooper Equipment realizza tre acquisizioni

Cooper Equipment Rentals ha rafforzato la sua presenza in Canada con l'acquisizione di Rent All Centre (RAC), Skyhigh Platforms e Big Stick Rentals.

RAC e Skyhigh Platforms, entrambe fondate nel 1973, sono specializzate nel noleggio di attrezzature aeree e di altro tipo, con diverse sedi in tutto l'Ontario. Big Stick Rentals, fondata nel 2013, serve appaltatori a Grande Prairie, Alberta.

Le acquisizioni hanno rafforzato la posizione di Cooper lungo l'autostrada 401 dell'Ontario e ne hanno ampliato la portata dei servizi. L'amministratore delegato Doug Dougherty ha affermato che la natura strategica degli accordi rafforza l'attenzione dell'azienda all'efficienza operativa e all'accesso dei clienti alle attrezzature.

Un'azienda italiana di noleggio di energia elettrica acquisita da un fondo di private equity britannico

Powering dispone di una flotta a noleggio di oltre 1500 generatori. (Immagine: Powering srl)

Powering Srl, società italiana di noleggio di energia elettrica, è stata acquisita a febbraio dal gruppo di private equity britannico Arcus Infrastructure Partners, che ha acquisito una quota del 51% nella società.

Fondata nel 2011 e con sede a Fragagnano, Taranto, Powering gestisce una flotta di oltre 1.500 generatori in 55 sedi in Italia.

L'acquisizione mirava a sostenere la crescita nel settore del noleggio di energia nel contesto della transizione energetica.

Arcus, con esperienza in investimenti infrastrutturali, ha affermato di considerare Powering un'opportunità per espandere il proprio potenziale aziendale e le credenziali ESG.

United Rentals acquisisce la Florida

United Rentals ha ampliato la sua presenza in Florida acquisendo High Reach 2 , un'azienda di noleggio di attrezzature aeree con cinque sedi.

La High Reach 2 nacque come High Reach nel 1978, prima di essere venduta alla Nations Rent nel 1998. Rientrò sul mercato con il suo nome attuale nel 2003, crescendo costantemente con depositi a Sanford, Jacksonville, Tampa, Deerfield e Ocala.

Naturalmente, a questa lista si sarebbe aggiunta un'altra acquisizione piuttosto notevole da parte della United...

Il gioco di potere da 5,3 miliardi di dollari di Herc sottrae H&E a United Rentals

E questo perché a febbraio Herc Rentals ha annunciato un accordo da 5,3 miliardi di dollari per l'acquisizione di H&E Equipment Services , di cui 1,5 miliardi di dollari di debiti.

L'acquisizione ha superato l'offerta iniziale di 4,8 miliardi di dollari di United Rentals. Herc ha utilizzato la clausola "go-shop" prevista dall'accordo tra H&E e United, aggiudicandosi l'accordo con un premio del 14% rispetto all'offerta iniziale di United.

L'accordo ha ampliato significativamente la presenza di Herc nel settore del noleggio in Nord America, aggiungendo 1,5 miliardi di dollari di fatturato annuo di H&E ai 3,5 miliardi di dollari di fatturato annuo di Herc.

Più di recente , Herc ha apportato modifiche al suo contratto di credito esistente per favorire la finalizzazione dell'accordo. Le ultime modifiche consentono di includere gli asset di H&E nell'accordo, il che, secondo l'azienda, garantirebbe una transizione più fluida.

E dalla fine del primo trimestre, si è registrata un'attività aziendale ancora maggiore nel settore, tra cui la vendita da parte della società di noleggio di macchinari con sede nel Regno Unito HSS della sua attività nella Repubblica d'Irlanda a Grafton Group.

Oltre il noleggio: ulteriori operazioni di M&A nel settore più ampio

Mecalac Revotruck con cabina girevole (Foto: Mecalac)

Oltre alle acquisizioni di società di noleggio, anche importanti accordi OEM e tecnologici hanno rimodellato il settore all'inizio del 2025.

A marzo , il gruppo Fayat ha firmato un accordo per l'acquisizione del 100% del gruppo Mecalac.

L'operazione resta soggetta a determinate condizioni, tra cui le necessarie autorizzazioni regolamentari da parte delle autorità antitrust.

Fayat ha affermato di sperare di ottenere tali finanziamenti e di finalizzare l'acquisizione entro la fine del primo semestre del 2025.

Nel frattempo, Trackunit, specialista in telematica, ha visto un cambio di proprietà. Goldman Sachs Alternatives è diventata l'azionista di maggioranza dopo aver reinvestito, mentre il precedente proprietario Hg ha mantenuto una quota.

"Siamo entusiasti di collaborare ancora una volta con il team dirigenziale di Trackunit, insieme a Hg, per consolidare il loro successo e ottenere un impatto ancora maggiore per i clienti a livello globale", ha affermato Michael Bruun, Partner e Global Co-Head of Private Equity presso Goldman Sachs Alternatives.

"Vediamo un potenziale significativo nel continuare a espandere l'attività e nell'integrare ulteriormente le soluzioni digitali nell'intero ecosistema dell'edilizia".