Como a Sunbelt Rentals planeja se tornar uma empresa de US$ 14 bilhões em cinco anos

A Sunbelt Rentals planeja ser uma empresa de US$ 14 bilhões até 2029, de acordo com o plano quinquenal anunciado recentemente , que a empresa chama de "Sunbelt 4.0".

O plano se concentra em alavancar a ampla plataforma e infraestrutura existentes da Sunbelt Rentals, expandindo para novos mercados por meio de novas unidades, avançando em sua estratégia de cluster, melhorando a eficiência operacional e mantendo a disciplina de preços para impulsionar o crescimento da receita e a expansão da margem. A meta geral é aumentar a receita para mais de US$ 14 bilhões até o final do período do plano, em 2029, além de melhorar as margens de EBITDA em 3% a 5%.

“Estamos prontos para avançar e alavancar a progressão estrutural bastante tangível que vivenciamos neste setor e, portanto, em nossa empresa”, disse Brendan Horgan, CEO do Ashtead Group, controladora da Sunbelt Rentals. “Nosso plano foi elaborado para gerar forte crescimento e desempenho por meio de volume, preços e margens... tudo isso resultando em retornos aprimorados e, finalmente, nos posicionando de forma ainda mais sólida em termos de crescimento financeiro geral.”

Projeções para expansão futura

A Sunbelt Rentals prevê taxas de crescimento anual compostas na receita de 6 a 9% nos EUA, 9 a 12% no Canadá e 2 a 5% no Reino Unido ao longo do período de cinco anos.

A Sunbelt Rentals prevê taxas de crescimento anual compostas na receita de 6-9% nos EUA, 9-12% no Canadá e 2-5% no Reino Unido ao longo do período de cinco anos.

Dando suporte a esse crescimento estarão entre 300 e 400 inaugurações de novos depósitos, abrangendo entre 180 e 240 lojas especializadas e 120 a 160 lojas de ferramentas gerais.

Esses novos locais gerarão até 30% do crescimento previsto no período de cinco anos.

A chave do plano é expandir ainda mais a densidade de locais, ou clusters, nos principais mercados de aluguel dos EUA. A empresa já realizou isso em 21 das 25 principais áreas de mercado e vê a maior oportunidade de estabelecer novos clusters nos próximos 75 maiores mercados, aumentando o número de clusters nessas áreas dos atuais 35 para até 50.

Aluguéis especiais continuam sendo outro objetivo fundamental, com a Ashtead prevendo que esse tipo de negócio pode representar US$ 5 bilhões até o final do plano quinquenal. Oportunidades de crescimento são vistas principalmente em soluções de energia e HVAC, controle climático e pisos.

Uma retrospectiva do Sunbelt 3.0

O Sunbelt 3.0 foi delineado no último plano quinquenal da empresa, em 2021. Desde então, a Sunbelt Rentals cresceu em ferramentas gerais a um CAGR de 18%, enquanto as especiais se expandiram a um CAGR de 25%, essencialmente dobrando os negócios em três anos.

“Expandimos nossos negócios, tanto em alcance geográfico quanto em densidade de nossos clusters”, explicou Horgan. “Se considerarmos a produção total de greenfields e nossas 394 unidades adicionais, isso representa uma média de duas unidades e três quartos novas por semana.”

Em termos de tecnologia, a Sunbelt Rentals lançou o Kronos, um sistema de captura de pedidos interligado aos demais sistemas da empresa.

“Basicamente, isso nos colocou em uma posição melhor para dizer sim aos nossos clientes”, afirmou Horgan, acrescentando que eles também implementaram um sistema de preços dinâmico.

No que diz respeito a ESG, a empresa dobrou o que se propôs a alcançar em termos de redução da intensidade de carbono, disse Horgan.

Por fim, a segunda maior gigante de locação dos EUA priorizou a cultura e sua força de trabalho.

“Somos uma empresa do setor de serviços... precisamos nos dedicar muito a isso para oferecer o nível de serviço que precisamos aos nossos clientes”, disse Horgan. “Precisamos de uma força de trabalho engajada e inspirada, que não seja apenas positiva, mas também tenha as ferramentas para oferecer o que precisamos aos nossos clientes e seja inspirada a fazê-lo por meio de desenvolvimento, treinamento, planejamento de carreira e oportunidades.”

Em termos de alocação de capital, a Sunbelt teve um mercado final mais movimentado do que o previsto em abril de 2021, então respondeu com maiores investimentos em CapEx e novos locais; "Também conseguimos ter retornos significativos para nossos acionistas ao longo da versão 3.0."

Estratégia 'Sunbelt 4.0' para o crescimento

A estratégia de crescimento da Sunbelt Rentals, no âmbito do seu plano Sunbelt 4.0, concentra-se em alavancar as localizações existentes, capitalizando o que chama de "capacidade latente" e eficiências de escala à medida que as localizações amadurecem. A empresa espera que 75% do crescimento venha das localizações existentes. Alguns pontos-chave incluem:

• Abertura de 300 a 400 novos locais “greenfield” ao longo do período de cinco anos para expansão para novos mercados.
• Avançando com sua estratégia de “cluster” nos principais mercados para ampliar seu mercado total endereçável e aprofundar a penetração de aluguel.
• Manter a disciplina de preços e repassar os aumentos de custos inflacionários por meio de seu sistema de preços dinâmico.
• Expandir seus negócios de aluguel de ferramentas gerais e especiais, com o objetivo de aumentar as receitas especiais para mais de US$ 5 bilhões.
• Melhorar a eficiência operacional por meio de iniciativas como otimização de logística em nível de mercado e centros de reparo dedicados.

Como mencionado, o crescimento do aluguel de imóveis especiais está entre os principais objetivos do Sunbelt 4.0. Kyle Horgan, vice-presidente sênior de desenvolvimento de negócios, explicou que isso inclui 12 linhas distintas: energia e HVAC no topo, com um plano de crescimento de escala aproximando-se de US$ 1,9 bilhão ao final do Sunbelt 4.0, até a linha mais recente - paredes temporárias - com um plano de atingir aproximadamente US$ 50 milhões em escala.

Brendan Horgan, presidente executivo da Ashtead

no mesmo período.

“Se somarmos tudo isso, temos um plano que pode adicionar US$ 2 bilhões ao longo do período 4.0, resultando em um negócio especializado que atingirá US$ 5 bilhões até o final do período”, afirmou Horgan, observando expectativas de crescimento incremental por meio do avanço na penetração de aluguéis e ganhos contínuos de participação de mercado.

“Sabemos que a penetração do aluguel neste setor ainda é comparativamente baixa em comparação com o cenário geral de ferramentas e equipamentos”, disse ele. “Sabemos que o caminho para o crescimento em equipamentos especializados é muito longo.”

Ele continuou: “Adicionamos três linhas distintamente novas ao longo do período 3.0: estruturas temporárias, cercas temporárias e muros temporários”, disse Horgan. “Todas estão essencialmente em fase inicial, com muito crescimento pela frente. Sabemos que há oportunidade para mais.”

Melhorias operacionais em logística e serviço

A Sunbelt Rentals elegeu a “Excelência Operacional” como um dos principais objetivos do Sunbelt 4.0. Nesse contexto, suas metas se concentram na melhoria da logística e do atendimento ao cliente.

“Estamos em um negócio rico em ativos”, disse Brad Lull, vice-presidente executivo de desenvolvimento de negócios e estratégia. “Isso significa que, se você quer ter sucesso operacional, precisa se destacar em duas coisas: logística e serviço.”

Lull explicou que a empresa planeja afetar seu perfil de margem por meio de três áreas, sendo a primeira a operação de logística de mercado.

“É aqui que podemos efetivamente abordar o mercado e combinar todos os recursos – nossos motoristas, caminhões e despachantes – para atender às necessidades dos nossos clientes, com recursos e planejamento de demanda em nível de mercado. Fazemos isso com um tamanho e escala coletivos, em vez de cada filial ter que trabalhar em um número finito de oportunidades e recursos ao mesmo tempo”, disse Lull.

“Quando fazemos isso, mudamos o jogo e criamos um melhor perfil de margem e oportunidade de crescimento.”

O Serviço de Campo de Mercado, disse Lull, refere-se a uma iniciativa que, na verdade, tem cerca de 15 anos. Envolve a dedicação de pessoal exclusivamente para realizar reparos em campo.

Uma nova parte da estratégia é o Centro de Reparos de Mercado, que separa e aloca pessoal entre as máquinas que estão saindo do aluguel e que precisam apenas ser limpas, verificadas e processadas, e aquelas que precisam de reparo antes de voltarem a ser alugadas. "Designamos baias dedicadas, dentro da nossa área de atuação, para lidar com esses problemas com técnicos dedicados", explicou ele, acrescentando: "Estamos confiantes de que isso apoiará nossa trajetória para alcançar uma melhoria de 3% a 5% na margem EBITDA ao final do Sunbelt 4.0."

Lull concluiu destacando o pacote Connect360 da Sunbelt Rentals, que auxilia no gerenciamento de todos os aspectos do processo de locação, tanto do ponto de vista operacional quanto do cliente.

“Existem tantas empresas de logística excelentes e muitos softwares por aí que podem aproveitar a potência para fazer as coisas acontecerem, mas o que fazemos aqui é diferente. Não enviamos pacotes de um centro de distribuição ou depósito para a sua porta, ou para a doca de carga de um hotel. É muito mais complexo”, disse Lull. “Temos toda uma rede de ativos, recursos, ambientes, situações e circunstâncias que mudam a cada hora de cada dia. Não é simples.”

“Estamos muito além da capacidade de saber se o óleo foi trocado, se a pressão dos pneus está correta, se a bateria está carregada... Estamos aproveitando toda a nossa tecnologia para realmente fazer a diferença em nossa empresa.”

A sustentabilidade como vento favorável

A Sunbelt Rentals pretende fazer com que suas iniciativas de sustentabilidade sejam um benefício para seus resultados financeiros, usando-as para dar mais ênfase aos clientes.

“Acreditamos que a sustentabilidade criará um vento favorável para a entrega de nossa estratégia 4.0, reforçando nossa obsessão pelo cliente e, ao mesmo tempo, fortalecendo nosso foco operacional e fortalecendo nossas metas [de gases de efeito estufa] e nossas abordagens para águas residuais e sustentabilidade da cadeia de suprimentos para impulsionar os benefícios de sustentabilidade do aluguel inerentes aos nossos clientes”, disse Karen Beadle, vice-presidente sênior de sustentabilidade.

Um sistema de armazenamento de energia de bateria Sunbelt (BESS).

Ela continuou observando que a Sunbelt Rentals já está à frente quando se trata de iniciativas de sustentabilidade e está a caminho de superar as metas estabelecidas em seu plano Sunbelt 3.0.

“Estamos no caminho certo para atingir nossa meta 3.0 de redução de 35% na intensidade das emissões de GEE para os Escopos 1 e 2 até 2030. Atingiremos essa meta até o final do ano fiscal de 2025 e possivelmente antes. Portanto, faremos uma redefinição da linha de base de 2018 para 2024 para refletir melhor o crescimento acima da meta 3.0 e o estado atual dos nossos negócios”, disse Beadle.

As novas metas para os Escopos 1 e 2 serão de 50% até 2034 em relação à linha de base de 2024.

“Também apresentaremos um compromisso de zero líquido até 2050 para nossas emissões de Escopo 1 e 2”, disse Beadle, acrescentando: “Podemos ajustar o ano para baixo conforme atingirmos vários marcos e conforme a tecnologia de baixo carbono evoluir em relação ao Escopo 3. Vamos nos envolver com nossos OEMs nas metas que eles definiram.”