O aluguel de acesso segue muitos caminhos para o crescimento contínuo

Com a aquisição da especialista em acesso Riwal pela gigante europeia de locação Boels nos últimos meses, é fácil ficar convencido de que, em mercados maduros, grandes empresas de locação especializadas serão inevitavelmente consumidas por generalistas.

A opinião de Pedro Torres, CEO da Riwal, após o anúncio do acordo, parece apoiar isso.

Pedro Torres, CEO da Riwal, fala sobre a aquisição da Boels.

Torres disse à AI na cerimônia de premiação da IAPA na Dinamarca, em março, que isso beneficiaria ambas as partes.

“É uma boa ideia e faz sentido que uma empresa especializada faça parte de um grupo maior”, acrescentou Torres. “Acho que faz sentido ter especialistas e generalistas juntos. Se você tem um porte como a Riwal, está se tornando mais difícil porque as margens estão sofrendo. [Isso ocorre porque] temos novos entrantes no mercado, vindos de fabricantes, com melhores condições.”

A economia não esteve tão forte no último ano – estável, mas não como nos últimos 10 anos. Então, é uma questão de economia de escala.

Expandindo a decisão de venda da Riwal, Torres acrescenta: “O proprietário da Riwal queria deixar a empresa para outra boa empresa e a Boels é uma ótima empresa e temos valores semelhantes.

“Temos paixão pelo crescimento e a Boels pretende duplicar seu tamanho a cada cinco anos. Eles não fizeram isso no ano passado porque triplicaram o tamanho.”

O ponto de Torres sobre especialistas que se saem bem dentro de um grupo maior é interessante e apoiado pelo COO da Loxam PAD, Paul Rankin.

A ascensão dos “especialistas especialistas”

Em 2017, a Loxam adquiriu o grupo de aluguel de equipamentos de acesso Lavendon, mas em vez de integrá-lo totalmente ao grupo, o plano era lançar uma entidade separada chamada Loxam Powered Access Division, que aproveita os benefícios de trabalhar dentro do grupo, mantendo sua própria entidade exclusiva, demonstrando que, embora o equipamento de acesso seja um importante produto de aluguel, ele tem um status único - que pode complementar um grupo generalista maior, mas prospera como uma entidade separada dentro dele.

Analisando mais profundamente o âmbito especializado, Rankin acredita que, em um ambiente econômico difícil, como o europeu, onde o setor de construção está em baixa, faz sentido que grandes generalistas ou mesmo grandes empresas especializadas de aluguel de acesso se concentrem no "especialista especialista", que está fora da construção padrão e, portanto, oferece um fluxo de receita alternativo.

Os "especialistas especialistas" referem-se a empresas de aluguel com acesso específico que se concentram em áreas fora do modelo geral de aluguel de construção, talvez nos setores de vans ou plataformas elevatórias de aranha ou plataformas de uma determinada altura, como mais de 20 m ou 40 m.

Você pode analisar as diferentes categorias de produtos. Por exemplo, há alguns especialistas com produtos grandes – montagens de caminhão e spiders, e em diferentes setores, como cinema e TV. Acho isso muito atraente. Se você comprar um desses grupos específicos de produtos, você se afasta da dependência da construção civil.

Dois modelos de locação atendem às necessidades dos clientes

Falando nesta edição, Paola Palazzani, a nova presidente da fabricante de aranhas Palazzani, acredita que a empresa especializada em aluguel de acesso tem um lugar próprio.

"Existem dois tipos de locadoras", diz Palazzani. "Uma delas são as grandes generalistas, como a Boels, onde há uma máquina para todos. Mas essa máquina deve ser muito rápida e fácil de aprender – você não precisa ser um operador habilidoso."

“O segundo tipo de empresa de aluguel, que é nossa cliente há muitos anos, é a prestadora de serviços especializada.”

Essas empresas alugam todos os serviços necessários para um tipo específico de aplicação, como os setores de telecomunicações ou energia eólica, nos quais a aranha é apenas um, porém essencial item.

“São empresas de aluguel, mas são muito diferentes do que pensamos sobre elas”, diz Palazzani. “Elas têm ferramentas especializadas para as suas necessidades e talvez duas grandes aranhas.”

Divisões especializadas em crescimento

O aluguel especializado vai muito além do equipamento de acesso, é claro, e a visão das duas maiores empresas de aluguel do mundo, United Rentals e Sunbelt Rentals, ambas sediadas nos EUA, de crescer

A United Rentals está se aprofundando ainda mais no aluguel especializado.

suas divisões especializadas, tem a mesma filosofia em sua essência.

Em março, a United Rentals concluiu a aquisição das empresas de aluguel temporário de rodovias Yak Access, Yak Mat e New South Access & Environmental Solutions da Platinum Equity por US$ 1,1 bilhão em dinheiro.

No mês seguinte, em abril, a United atualizou sua previsão para o ano inteiro após o primeiro trimestre, que revelou um aumento de 7% nas receitas em comparação com os primeiros três meses de 2023.

Sua divisão especializada teve o maior aumento, de 19%, respondendo por US$ 859 milhões (€ 798 milhões) no primeiro trimestre de 2024.

Sobre o assunto da aquisição e o potencial do aluguel especializado, Matthew Flannery, CEO da United Rentals, disse: “Nossa aquisição da Yak fornece outro excelente exemplo de nossa estratégia para expandir nossos negócios de aluguel especializado, diferenciar nossas capacidades de balcão único e capitalizar tanto o crescimento secular quanto as oportunidades de vendas cruzadas.”

Aluguéis especializados também são um objetivo fundamental da Ashtead, empresa controladora da Sunbelt, que prevê que essa parte do negócio poderá representar US$ 5 bilhões em receitas até o final de seu plano quinquenal. Oportunidades de crescimento são vistas principalmente em soluções de energia e climatização, controle climático e pisos.

Generalistas emergentes

Voltando ao aluguel de acesso e ao lugar dos especialistas no mercado moderno: tudo isso significa que, em um mundo cada vez mais competitivo, os generalistas estão fadados a dominar cada vez mais o cenário de aluguel de acesso, com os especialistas em acesso tendendo a ser mais localizados ou específicos da aplicação?

Guilherme Boog, CEO da Loxam no Brasil, falou este mês sobre como o mercado de locação em rápida expansão no país está passando por um processo de consolidação, agrupando empresas de médio porte sob o guarda-chuva de grandes corporações.

Sergio Kariya, CEO da Mills, planeja continuar na trilha de aquisições.

O Brasil é um país grande, que sozinho equivale a 85% da área geográfica da Europa, e pode ser difícil para pequenas empresas alcançarem as áreas mais remotas, diz Boog. "Com uma grande empresa nos apoiando, capaz de trocar equipamentos de acordo com a demanda local, pode ser mais fácil e rápido estabelecer uma cultura de aluguel nesses locais."

“Esse processo é positivo porque eleva o padrão de qualidade, oferta e permite uma descentralização, permitindo que grandes empresas cheguem a áreas mais distantes”, afirma.

Permanecendo no Brasil, a maior locadora do país, a Mills, seguiu o caminho oposto da United e da Sunbelt, sendo uma empresa especialista em acesso que se expandiu para uma empresa generalista. No entanto, o mesmo raciocínio está no cerne do plano.

A Mills reportou um aumento de 25% nas receitas do ano fiscal de 2023, atingindo uma receita líquida recorde de R$ 1,4 bilhão (€ 266 milhões).

A empresa disse que o aumento se deveu, em parte, à sua estratégia de investir em sua frota pesada de aluguel, com a Mills quadruplicando o tamanho de sua frota no segmento em 2023.

E isso acontece após a aquisição da empresa de locação de terraplenagem Triengel Locações e Serviços (Triengel) em 2022, quando a empresa encerrou seus dias como especialista em acesso e disse que iria "acelerar a mudança para o mercado de equipamentos da linha amarela".

Enquanto isso, as receitas de seus negócios de cofragem e escoramento aumentaram 53% em 2023.

Sergio Kariya, CEO da Mills, disse: “Comprovamos a tese de investir no mercado de aluguel pesado, trazendo maior diversificação, previsibilidade de fluxo de caixa e uma nova avenida de crescimento para a empresa”.

Kariya acrescentou que a empresa espera continuar seu caminho de crescimento neste ano.

“Nossos motores estão a todo vapor para 2024 e acreditamos que este será mais um ano de crescimento lucrativo, reforçando nosso posicionamento estratégico e vantagens competitivas.”

Dando passos em direção à responsabilidade Outro exemplo de como empresas de locação maduras estão dando o próximo passo em direção à sustentabilidade por meio de novas iniciativas de negócios responsáveis é a Kiloutou. Olivier Colleau, CEO do Kiloutou Group. O crescimento nos mercados internacionais ajudou a Kiloutou a aumentar suas receitas em 18%, para € 1,2 bilhão em 2023. Kiloutou disse que viu crescimento em todos os seus sete mercados europeus: França, Polônia, Espanha, Alemanha, Itália, Dinamarca e Portugal. Olivier Colleau, CEO da Kiloutou, disse que 2023 foi um ano turbulento e marcante para a empresa: “Este desempenho confirma a solidez do nosso modelo de negócios e a relevância da estratégia que adotamos.” Descarbonização da frota A empresa está implementando um "programa de transição voluntária" em relação à descarbonização. Um terço do investimento em sua frota em 2023 foi destinado a equipamentos de baixa emissão. Na França, a empresa possui uma linha dedicada de produtos de baixa emissão, o iMPAKT, e afirmou que "pretende implementar gradualmente uma linha de baixa emissão em seus diversos mercados a partir de 2024". A empresa também está descarbonizando suas próprias frotas de serviços, desmontagens e entregas. A empresa adicionou um caminhão pesado elétrico de 32 toneladas à sua frota de entregas no verão de 2023 e espera que 27% das renovações de veículos em 2024 sejam descarbonizadas. Em termos de desenvolvimento digital, lançou os serviços Youse e Konnect e relançou o site kiloutou.fr. "A fluidez buscada entre a experiência digital e a experiência na agência está dando frutos: o faturamento gerado nos canais digitais na França aumentou 54% em um ano", afirmou a empresa. Kiloutou afirmou que 2024 será "rico em oportunidades, mas também em desafios". O ambiente econômico ainda é marcado pela inflação e pelo surgimento de crises setoriais e geopolíticas que podem afetar as empresas de construção e engenharia civil. “Diante desses desafios, o aluguel de equipamentos está se mostrando uma solução real para as construtoras: primeiro, permitindo que otimizem suas estruturas de custos e, segundo, oferecendo equipamentos de baixo carbono, ainda mais caros para comprar.”