O jogo de poder de US$ 5,3 bilhões da Herc tira a H&E da United Rentals

A H&E Equipment Services concordou com uma oferta de US$ 5,3 bilhões da Herc Rentals, substituindo a aquisição previamente anunciada da H&E pela United Rentals. A United tinha uma opção de quatro dias para enviar uma proposta revisada, mas optou por não fazê-lo, citando "disciplina financeira".

A Herc fez sua oferta usando a provisão “go-shop” incluída no acordo previamente anunciado da H&E com a United Rentals. Sua oferta representa um prêmio de 14,0% em relação à oferta de US$ 92,00 por ação da United Rentals.

O acordo combinará a receita anual de US$ 3,5 bilhões da Herc com a operação de US$ 1,5 bilhão da H&E, reforçando a posição da Herc como a terceira no mercado norte-americano, atrás da United Rentals e da Sunbelt Rentals.

Larry Silber, presidente e CEO da Herc Rentals. (Foto: Herc Rentals)

Larry Silber, presidente e CEO da Herc, disse: "A consideração da fusão de dinheiro e ações da Herc fornece aos acionistas da H&E um prêmio imediato e significativo. Além disso, ao combinar nossas empresas, desbloquearíamos uma oportunidade substancial de crescimento para os acionistas da Herc e da H&E.

“Como nosso histórico demonstra, somos um adquirente disciplinado e experiente, e esta transação atende a todos os nossos critérios de criação de valor em fusões e aquisições.”

Silber acrescentou: “A Herc tem um tremendo respeito pela H&E e pela alta qualidade da plataforma e cultura centrada no cliente da organização. Essa combinação fortaleceria a posição da Herc como uma empresa de aluguel de primeira linha na América do Norte.”

Matthew Flannery, diretor executivo da United Rentals, disse: “Uma de nossas principais responsabilidades como equipe de gestão é sermos bons administradores do capital de nossos investidores e nossa decisão de não aumentar nossa oferta por H&E reflete nosso comprometimento com a disciplina financeira.

A H&E é uma das 10 maiores empresas de aluguel de equipamentos da América do Norte e tem investido estrategicamente em sua frota e rede de filiais de forma consistente nos últimos anos.

A combinação da Herc com a H&E aceleraria a estratégia da Herc de superar o crescimento do setor ao expandir substancialmente sua presença, aumentar a densidade em regiões-chave com economias de escala, diversificação geográfica e de clientes e uma frota maior e mais jovem.