Perspectivas de acesso na América do Norte: pouso suave ou queda mais profunda?

Após um período de forte crescimento pós-pandemia, a indústria de acesso norte-americana está se preparando para uma desaceleração no próximo ano , de acordo com relatórios da JLG, Terex e Skyjack.

Citando ventos contrários econômicos, como aumento das taxas de juros, inflação, problemas contínuos na cadeia de suprimentos, ajustes na demanda por aluguel e desaceleração na construção de casas unifamiliares e não residenciais, as "3 Grandes" da América do Norte preveem um declínio nas vendas tanto para o quarto trimestre de 2024 quanto ao longo de 2025.

Linha de tesouras GS da Genie. (Foto: Terex)

“Embora os investimentos em infraestrutura e manufatura continuem a crescer, a taxa de crescimento desacelerou um pouco, e estamos vendo projetos locais sendo adiados até que os investidores tenham mais clareza sobre o ambiente macro”, disse Simon Meester, presidente e CEO da Terex Corp., durante uma recente teleconferência com investidores. “Outro fator importante, especialmente em antenas, é que os prazos de entrega de novos equipamentos diminuíram em grande parte para os níveis pré-Covid.

Isso permite que nossos clientes de locação alinhem seus cronogramas de entrega de equipamentos com mais precisão às suas necessidades. Prevemos um certo grau de cautela na demanda por locação durante o quarto trimestre e em 2025, antes de retornar a um ambiente mais robusto em 2026 e além.

Os comentários de Meester seguem os resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa, que viram as vendas da Genie crescerem 2,4% ano a ano, para US$ 769 milhões, e um backlog relatado de US$ 1,2 bilhão.

“O crescimento da [Genie] foi menor do que o previsto inicialmente, já que os clientes de locação ajustaram os cronogramas de entrega durante o terceiro trimestre para melhor atender às necessidades de suas frotas e reduzir os prazos de entrega dos equipamentos”, disse Julie Beck, vice-presidente sênior e diretora financeira da Terex. “Esperamos uma queda sequencial no volume no quarto trimestre, refletindo principalmente a sazonalidade e o menor número de dias úteis. O menor volume pressionará as margens da AWP, à medida que reduzimos a produção no quarto trimestre.”

A Terex prevê que as vendas totais do Genie 2024 chegarão a US$ 3 bilhões, abaixo da previsão anterior de US$ 3,1 a US$ 3,25 bilhões, citando ajustes no mercado como o principal fator.

Moderação e margens

A JLG também ajustou sua previsão para o ano inteiro, relatando expectativas de vendas anuais de US$ 5,1 bilhões, abaixo da previsão anterior de US$ 5,3 bilhões.

ES4046 da JLG. (Foto: JLG)

“Embora acreditemos que os megaprojetos e a idade da frota continuem sendo fatores favoráveis, a desaceleração da atividade de construção não residencial e a persistência de taxas de juros mais altas têm pressionado o mercado”, disse John Pfeifer, presidente e CEO da Oshkosh Corp., empresa controladora da JLG, em recente teleconferência com investidores. “Além disso, observamos a demanda dos clientes retornar à sazonalidade mais típica.”

A JLG disse que fatores positivos como investimentos significativos em infraestrutura, megaprojetos, construção de data centers e a necessidade de substituir frotas antigas continuarão sendo fatores positivos em 2025.

“Não achamos que 2025 será um ano de retração significativa”, disse Pfeifer. “Acreditamos apenas que o mercado estará um pouco fraco. Veremos condições favoráveis nos megaprojetos. Provavelmente veremos alguma fraqueza na construção privada. E então esperamos que, após um curto período, ele continue a crescer novamente.”

Desempenho de mercado

Apesar da queda nas vendas globais de unidades no acumulado do ano, a Skyjack reiterou que a indústria como um todo está se recuperando de uma alta histórica em 2023.

“Embora a construção não residencial, o principal impulsionador do mercado de acesso, continue robusto, a saída de grandes projetos de infraestrutura e megaprojetos nos EUA está levando muitas locadoras de equipamentos a adiar ou reduzir os gastos com CapEx após um período robusto de reposicionamento de frotas em 2023”, disse Jim Jarrell, diretor corporativo, presidente e CEO da Linamar Corp., empresa controladora da Skyjack. “O que é encorajador, no entanto, é que isso é visto como uma pausa temporária, com um modesto crescimento do mercado retornando em 2025, e não o início de um ciclo mais prolongado. Embora isso certamente esteja impactando a demanda na Skyjack, ainda estamos superando o mercado.”

Jarrell destacou que, apesar das vendas totais da Skyjack no acumulado do ano terem caído -5,9%, "o setor como um todo caiu -12%". A expectativa da empresa para o ano inteiro é de queda de -5,8%, e a do setor global, de queda de -13,3%. A expectativa, por sua vez, é de que as vendas totais em 2025 aumentem 2,7%.

“Observando as operações comerciais da Skyjack, estamos observando uma estabilização dos padrões operacionais após nossos esforços de expansão global da produção”, disse Jarrell. “A produção no México está alcançando um melhor cumprimento do cronograma, e as fabricações e montagens, antes terceirizadas, agora estão sendo realizadas internamente. Isso resultará em melhorias de custos, controle de qualidade e eficiência logística.”

A empresa também observou que sua fábrica na China agora está atendendo a toda a demanda de produtos de tesouras de toda a região asiática e está buscando localizar a produção do braço no país dentro dos próximos 12 a 18 meses.

Não é uma recessão, apenas uma aterrissagem suave

Apesar do aumento das taxas de juros, atrasos em projetos, desaceleração da atividade de construção, incertezas econômicas e ajustes na demanda de aluguel que impactam o setor de acesso norte-americano neste ano, as três grandes empresas veem horizontes mais brilhantes.

A nova micro tesoura da Skyjack. (Foto: Skyjack)

“Esta não é a primeira vez que vemos canais fazendo ajustes abruptos”, disse Meester. “Estou confiante de que o trabalho que fizemos para fortalecer nosso portfólio, fortalecer nossos negócios principais e investir em operações de menor custo nos permitirá ter um desempenho melhor ao longo do ciclo do que no passado.”

Meester acrescentou: “Todos os nossos clientes, especialmente os maiores, estão relatando fortes ventos favoráveis de megaprojetos. E os clientes menores talvez sejam mais dependentes de projetos locais. Portanto, ninguém está realmente pedindo para trazer nada, apenas se concentrando nas necessidades de suas frotas.”

Para a JLG, o foco continua nos clientes e em fornecer margens sólidas.

“Embora nosso segmento de acesso esteja enfrentando condições de mercado mais fracas na América do Norte no curto prazo, esperamos continuar a apresentar margens saudáveis e resilientes”, disse Pfiefer. “Continuamos confiantes em nossa capacidade de apresentar margens sólidas mesmo durante um período de condições de mercado mais fracas. Estamos trabalhando com nossos clientes em suas necessidades para 2025 e continuamos esperando pedidos significativos durante o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025. No geral, acreditamos que o mercado de acesso permanecerá saudável ao longo do nosso horizonte de planejamento de longo prazo.”

Skyjack ecoa esses sentimentos.

“Há esperança de que, com o fim das eleições, isso ajude a dissipar algumas incertezas e a ver algum otimismo surgindo nos EUA”, disse Linda Hasenfratz, presidente executiva da Linamar. “Isso, somado à queda das taxas de juros e à retomada de alguns desses megaprojetos, impulsionará um crescimento moderado do mercado no próximo ano.”