Cómo Sunbelt Rentals planea convertirse en una empresa de 14 mil millones de dólares en cinco años

Sunbelt Rentals planea convertirse en una empresa de 14 mil millones de dólares para 2029, según el plan quinquenal recientemente anunciado que la compañía llama “Sunbelt 4.0”.

El plan se centra en aprovechar la amplia plataforma e infraestructura existentes de Sunbelt Rentals, expandirse a nuevos mercados mediante ubicaciones totalmente nuevas, impulsar su estrategia de clúster, mejorar la eficiencia operativa y mantener la disciplina de precios para impulsar el crecimiento de los ingresos y la expansión de los márgenes. El objetivo general es aumentar los ingresos a más de US$14 mil millones para el final del período del plan en 2029, a la vez que se mejoran los márgenes de EBITDA entre un 3% y un 5%.

“Estamos preparados para avanzar y aprovechar la tangible progresión estructural que hemos experimentado en este sector y, por lo tanto, en nuestra empresa”, afirmó Brendan Horgan, director ejecutivo de Ashtead Group, empresa matriz de Sunbelt Rentals. “Nuestro plan está diseñado para lograr un sólido crecimiento y rendimiento a través del volumen, los precios y los márgenes, lo que se traducirá en una mejora de la rentabilidad y, finalmente, nos posicionará aún más sólidamente en cuanto a nuestro crecimiento financiero general”.

Proyecciones de expansión futura

Sunbelt Rentals prevé tasas de crecimiento anual compuesto de los ingresos del 6 al 9 % en EE. UU., del 9 al 12 % en Canadá y del 2 al 5 % en el Reino Unido durante el período de cinco años.

Sunbelt Rentals prevé tasas de crecimiento anual compuesto de los ingresos del 6-9% en EE. UU., del 9-12% en Canadá y del 2-5% en el Reino Unido durante el período de cinco años.

Ese crecimiento se verá respaldado por la apertura de entre 300 y 400 depósitos nuevos, que comprenderán entre 180 y 240 locales especializados y entre 120 y 160 tiendas de herramientas generales.

Estas nuevas ubicaciones generarán hasta el 30% del crecimiento previsto en el quinquenio.

Un aspecto clave del plan es ampliar la densidad de ubicaciones, o clústeres, en los principales mercados de alquiler de EE. UU. La compañía ya lo ha logrado en 21 de las 25 principales áreas de mercado y prevé la mayor oportunidad para establecer nuevos clústeres en los próximos 75 mercados más grandes, aumentando el número de clústeres en estas áreas de los 35 actuales a un máximo de 50.

El alquiler de equipos especializados sigue siendo otro objetivo clave, y Ashtead prevé que este negocio podría representar 5.000 millones de dólares al final del plan quinquenal. Se prevén oportunidades de crecimiento, especialmente en energía y climatización (HVAC), climatización y soluciones de suelos.

Una mirada retrospectiva a Sunbelt 3.0

Sunbelt 3.0 se describió en el último plan quinquenal de la empresa, en 2021. Desde entonces, Sunbelt Rentals hizo crecer el negocio de herramientas generales a una CAGR del 18 %, mientras que el de herramientas especializadas se expandió a una CAGR del 25 %, duplicando esencialmente el negocio en tres años.

“Hemos expandido nuestro negocio, tanto en alcance geográfico como en densidad de nuestros clústeres”, explicó Horgan. “Si consideramos la producción total de nuevas instalaciones y las 394 nuevas que construimos, eso representa un promedio de dos y tres cuartos de nuevas ubicaciones por semana”.

En términos de tecnología, Sunbelt Rentals implementó Kronos, un sistema de captura de pedidos entrelazado con el resto de los sistemas de la empresa.

“En esencia, esto nos puso en una mejor posición para decir que sí a nuestros clientes”, afirmó Horgan, y agregó que también implementaron un sistema de precios dinámicos.

En lo que respecta a ESG, la compañía duplicó lo que se propuso lograr en términos de reducción de la intensidad de carbono, dijo Horgan.

Finalmente, el segundo gigante estadounidense del alquiler vacacional priorizó la cultura y su fuerza laboral.

“Somos una empresa del sector servicios... tenemos que aprovechar al máximo este potencial para ofrecer el nivel de servicio que necesitamos a nuestros clientes”, dijo Horgan. “Necesitamos una plantilla comprometida e inspirada que no solo sea positiva, sino que también tenga las herramientas para ofrecer lo que necesitamos a nuestros clientes y se inspire para hacerlo a través del desarrollo, la formación, la trayectoria profesional y las oportunidades”.

En cuanto a la asignación de capital, Sunbelt experimentó un mercado final más activo de lo previsto en abril de 2021, por lo que respondió con una mayor inversión en gastos de capital y nuevas ubicaciones. "También logramos obtener retornos significativos para nuestros accionistas a lo largo del año 3.0".

Estrategia 'Sunbelt 4.0' para el crecimiento

La estrategia de crecimiento de Sunbelt Rentals, bajo su plan Sunbelt 4.0, se centra en aprovechar las ubicaciones existentes, capitalizando lo que denomina "capacidad latente" y optimizando la escala a medida que las ubicaciones maduran. La compañía prevé que el 75 % del crecimiento provenga de las ubicaciones existentes. Algunos puntos clave incluyen:

• Abrir entre 300 y 400 nuevas sucursales “greenfield” durante el período de cinco años para expandirse a nuevos mercados.
• Avanzar en su estrategia de “cluster” en los principales mercados para ampliar su mercado potencial total y profundizar la penetración del alquiler.
• Mantener la disciplina de precios y trasladar los aumentos de costos inflacionarios a través de su sistema de precios dinámicos.
• Hacer crecer sus negocios de herramientas generales y de alquiler de herramientas especializadas, con el objetivo de aumentar los ingresos por herramientas especializadas a más de $5 mil millones.
• Mejorar la eficiencia operativa a través de iniciativas como la optimización de la logística a nivel de mercado y centros de reparación dedicados.

Como se mencionó, el crecimiento del alquiler especializado es uno de los principales objetivos de Sunbelt 4.0. Kyle Horgan, vicepresidente sénior de desarrollo comercial, explicó que esto incluye 12 líneas distintas: energía y climatización (HVAC) en la cima, con un plan de crecimiento de escala cercano a los US$1.900 millones al final de la versión 4.0, hasta la línea más reciente (paredes temporales), con un plan que alcanza aproximadamente los US$50 millones en escala.

Brendan Horgan, director ejecutivo de Ashtead

durante el mismo período.

“Si sumamos todo esto, tenemos un plan que puede sumar US$2 mil millones durante el período 4.0, lo que resultaría en un negocio especializado que alcanzaría los US$5 mil millones al final del período”, afirmó Horgan, señalando las expectativas de crecimiento incremental mediante el avance en la penetración del alquiler y las ganancias continuas de participación de mercado.

“Sabemos que la penetración del alquiler en este sector aún es comparativamente baja en comparación con el panorama general de herramientas y equipos”, afirmó. “Sabemos que el margen de crecimiento en el sector especializado es muy amplio”.

Continuó: «Añadimos tres líneas completamente nuevas durante el periodo 3.0: estructuras temporales, cercas temporales y muros temporales», dijo Horgan. «Todas están prácticamente en sus primeras etapas, con mucho crecimiento por delante. Sabemos que hay oportunidades para más».

Mejoras operativas en logística y servicio

Sunbelt Rentals designó la "Excelencia Operativa" como uno de los principales objetivos de Sunbelt 4.0. En ese sentido, sus metas se centran en mejorar la logística y el servicio al cliente.

“Nos dedicamos a un sector con una gran cantidad de activos”, afirmó Brad Lull, vicepresidente ejecutivo de desarrollo y estrategia empresarial. “Esto significa que, para tener éxito operativo, es necesario destacar en dos aspectos: logística y servicio”.

Lull explicó que la compañía planea afectar su perfil de margen a través de tres áreas, siendo la primera la operación logística del mercado.

“Aquí es donde podemos abordar eficazmente el mercado y combinar todos los recursos (nuestros conductores, camiones y despachadores) para satisfacer las necesidades de nuestros clientes, con una planificación de recursos y demanda a nivel de mercado. Lo hacemos con un tamaño y una escala colectivos, en lugar de que cada sucursal tenga que trabajar simultáneamente con un número finito de oportunidades y recursos”, afirmó Lull.

“Cuando hacemos esto, cambiamos las reglas del juego y creamos un mejor perfil de margen y una oportunidad de crecimiento”.

Lull dijo que el Servicio de Campo de Mercado se refiere a una iniciativa que, en realidad, tiene unos 15 años. Consiste en dedicar personal exclusivamente a realizar reparaciones en el campo.

Una nueva parte de la estrategia es el Centro de Reparación de Mercado, que separa y dedica personal entre las máquinas que terminan de alquilar y que solo necesitan limpieza, revisión y procesamiento, y las que requieren reparación antes de volver a alquilarse. "Hemos designado bahías dedicadas, dentro de nuestra infraestructura actual, para abordar estos problemas con técnicos dedicados", explicó, y añadió: "Confiamos en que esto nos ayudará a lograr una mejora del margen EBITDA del 3-5% al final de Sunbelt 4.0".

Lull concluyó destacando la suite Connect360 de Sunbelt Rentals, que ayuda a gestionar todos los aspectos del proceso de alquiler, tanto desde el punto de vista operativo como del cliente.

“Existen muchísimas empresas de logística excelentes y muchísimo software disponible que pueden aprovechar la potencia para que las cosas sucedan, pero lo que hacemos aquí es diferente. No enviamos paquetes desde un centro de distribución o un almacén a su puerta, ni al muelle de carga de un hotel. Es mucho más complejo”, dijo Lull. “Contamos con toda una red de activos, recursos, entornos, situaciones y circunstancias que cambian a cada hora del día. No es sencillo.

“No sabemos con certeza si se cambió el aceite, si la presión de los neumáticos es la correcta, si la batería está llena... Estamos aprovechando toda nuestra tecnología para marcar una verdadera diferencia en nuestra empresa”.

La sostenibilidad como viento de cola

Sunbelt Rentals pretende hacer que sus iniciativas de sustentabilidad beneficien sus resultados finales al utilizarlas para poner más énfasis en los clientes.

“Creemos que la sostenibilidad generará un impulso para implementar nuestra estrategia 4.0, reforzando nuestra atención al cliente, a la vez que fortalece nuestro enfoque operativo y nuestros objetivos de emisiones de gases de efecto invernadero, así como nuestros enfoques en materia de aguas residuales y sostenibilidad de la cadena de suministro, para impulsar los beneficios de sostenibilidad inherentes al alquiler para nuestros clientes”, afirmó Karen Beadle, vicepresidenta sénior de sostenibilidad.

Un sistema de almacenamiento de energía de batería Sunbelt (BESS).

Continuó señalando que Sunbelt Rentals ya está a la vanguardia en lo que respecta a iniciativas de sostenibilidad y está en camino de superar los objetivos establecidos en su plan Sunbelt 3.0.

Estamos en camino de cumplir nuestra meta 3.0 de reducción del 35 % en la intensidad de las emisiones de GEI para los Alcances 1 y 2 para 2030. Alcanzaremos esa meta para finales del año fiscal 2025 y posiblemente antes. Por lo tanto, ajustaremos la línea base de 2018 a 2024 para reflejar mejor el crecimiento con respecto a 3.0 y la situación actual de nuestro negocio», declaró Beadle.

Los nuevos objetivos para los Alcances 1 y 2 serán del 50% para 2034 a partir de la línea de base de 2024.

"También presentaremos un compromiso de cero emisiones netas para 2050 para nuestras emisiones de Alcance 1 y 2", dijo Beadle, y agregó: "Podríamos ajustar el año a la baja a medida que alcancemos varios hitos y a medida que la tecnología baja en carbono evolucione en relación con el Alcance 3. Colaboraremos con nuestros fabricantes de equipos originales (OEM) en los objetivos que se han establecido".