Interview : Le vice-président d'United parle de spécialités et de l'expansion européenne

Scott explique que face à la complexité croissante des chantiers et des projets, les clients font confiance à United pour compléter leur flotte de véhicules généraux et spécialisés. Photo : United Rentals

United Rentals est un nom bien établi sur le marché mondial de la location d’équipement et, bien que son activité principale reste l’Amérique du Nord, l’entreprise a fait de grands progrès à l’étranger ces dernières années.

En Australie, la société a acquis Orange Hire auprès de son propriétaire privé Arcadia Capital plus tôt cette année, ajoutant huit succursales dans le Queensland, Victoria et la Nouvelle-Galles du Sud et une flotte d'équipements de terrassement et de gestion du trafic.

Quelques mois plus tard, elle a ajouté Shore Hire à son empreinte en Australie ; une société basée à Sydney qui exploite huit sites en Nouvelle-Galles du Sud, dans le Queensland et à Victoria.

United a connu une croissance similaire en Europe ces dernières années après l'achat de BakerCorp International Holdings en 2018. Cette année, elle a acquis l'entreprise de location d'équipements EQIN basée aux Pays-Bas.

L'entreprise exploite également 30 agences en France, en Allemagne, au Benelux et au Royaume-Uni, et prévoit d'ouvrir prochainement une nouvelle agence à Francfort. Plus tôt cette année, l'entreprise a également inauguré son nouveau dépôt à Bathgate, en Écosse.

Parallèlement à son expansion à l'étranger, son activité principale en Amérique du Nord connaît une croissance significative dans sa division spécialisée, offrant des solutions qui incluent l'énergie et le CVC, la gestion des fluides, la sécurité des tranchées, les services sur site, les outils, les communications, les stores industriels et plus encore.

Plus tôt cette année, elle a acquis l'activité de tapis temporaires Yak auprès de son propriétaire de capital-investissement pour 1,1 milliard de dollars américains.

L'accord comprend Yak Access, Yak Mat et New South Access & Environmental Solutions, et renforce une division qui représentait 25 % du chiffre d'affaires total en 2023, soit 3,2 milliards de dollars.

Ici, David C. Scott, vice-président principal de la division spécialisée de United Rentals, discute de l'accent mis par l'entreprise sur la spécialité et de son empreinte croissante en dehors de l'Amérique du Nord.

David C. Scott, vice-président principal – division spécialisée, United Rentals.

IRN : Constatez-vous une augmentation des opportunités dans les locations spécialisées par rapport aux locations généralistes ?

DS : La spécialité a toujours joué un rôle dans le secteur de la location et a été dominée pendant des années par les indépendants.

À mesure que le secteur de la location s'est consolidé, la spécialité a gagné en visibilité sur le marché, mais en général, la spécialité et le généraliste ont tous deux connu de grandes opportunités de croissance à mesure que les marchés de la location ont mûri et ont connu le passage transformationnel de la propriété à la location.

IRN : Dans quelle mesure la spécialité est-elle importante pour l’entreprise ?

DS : Je pense que, quels que soient les produits et services que l'on définit comme spécialité, ils sont tous très importants. Chaque fois que l'on parvient à résoudre davantage de problèmes pour les clients et à améliorer leur expérience, c'est une victoire.

Face à la complexité croissante des chantiers et des projets, nos clients comptent sur nous pour compléter leur flotte, générale et spécialisée. Notre objectif est de les aider à optimiser leur efficacité sans compromettre la sécurité.

Offrir une large gamme d’équipements, y compris spécialisés, nous aide à y parvenir et aide nos clients à atteindre leurs objectifs de sécurité, de productivité et de durabilité.

IRN : Des rapports récents de l’American Rental Association (ARA) prédisent une période où la croissance du marché général des sociétés de location deviendra plus difficile à atteindre, ce qui incitera davantage d’entreprises à se tourner vers des opportunités spécialisées. Êtes-vous d’accord avec cela ?

DS : Je suis d'accord sur le fait que la croissance est étroitement liée à l'expérience client et que si vous pouvez répondre à davantage de besoins sur le marché, c'est une recette pour le succès et c'est devenu une voie attrayante pour l'avenir.

IRN : Les activités spécialisées ont représenté 25 % du chiffre d’affaires total en 2023, soit 3,2 milliards de dollars. Envisagez-vous une telle répartition entre activités spécialisées et activités générales, voire une évolution inverse ?

DS : Je crois que la définition de la spécialité est toujours en évolution et inclut davantage de produits et de services sur lesquels les organisations peuvent se concentrer.

Le pourcentage de spécialités continuera de croître à l’avenir, mais je ne vois pas les choses aller dans l’autre sens de sitôt.

IRN : United a récemment réalisé quelques avancées en Europe, notamment dans le segment des vols spécialisés. S'agit-il d'un segment ciblé par l'entreprise, ou allez-vous également explorer le marché général ?

DS : United Rentals a acquis une unité commerciale européenne grâce à l'acquisition plus large de Baker Tank aux États-Unis.

Nos équipes existantes ainsi que nos nouvelles activités en Europe se concentrent sur les marchés industriels en Europe, nous sommes donc très concentrés sur le secteur industriel vertical à l'heure actuelle.

Les locations spécialisées génèrent une augmentation de 7,5 % des revenus de United Rentals au troisième trimestre

Photo : United Rentals

L'activité de location spécialisée a entraîné une augmentation de 7,5 % des revenus de United Rentals au troisième trimestre, son activité de location générale étant presque stable d'une année sur l'autre.

Les locations spécialisées, dans des domaines tels que le blindage des tranchées, l'énergie et les pompes, ont connu une augmentation de 23,9 % pour atteindre 1,13 milliard de dollars, tandis que ses activités de location générale ont augmenté de 0,9 % pour atteindre 2,32 milliards de dollars.

La croissance du secteur des équipements spécialisés intègre l'impact de l'acquisition de l'activité de voirie temporaire Yak, conclue en mars dernier. Sans cette opération, le secteur des équipements spécialisés aurait tout de même progressé de 14,8 % sur un an, tandis que la croissance du chiffre d'affaires total des équipements aurait été plus proche de 5 %.

Le bénéfice brut pour la période a augmenté de 3,8 % pour atteindre 1,65 milliard de dollars, avec un bénéfice EBITDA en hausse de 2,9 % pour atteindre 1,90 milliard de dollars.

La société a réduit ses prévisions pour l'ensemble de l'année, avec un investissement brut en capital de la flotte qui devrait se situer entre 3,55 et 3,75 milliards de dollars, contre une prévision précédente de 3,5 à 3,8 milliards de dollars.

Matthew Flannery, directeur général de United Rentals, a déclaré qu'il était satisfait des résultats « qui étaient conformes à nos attentes et reflétaient une croissance continue sur nos marchés finaux de la construction et de l'industrie ».

Il a ajouté : « Alors que nous entrons dans la dernière ligne droite de 2024, nous sommes heureux de confirmer les points médians de nos prévisions pour tous les indicateurs. À plus long terme, nous restons optimistes quant aux multiples facteurs favorables que nous observons, notamment sur les grands projets. »

Dans ses présentations de résultats, United ne fournit pas d'informations détaillées sur la performance de ses activités en Europe et en Australie/Nouvelle-Zélande, avec 56 succursales. Elle compte 1 571 sites en Amérique du Nord.

IRN : Concernant l'activité en Europe, pourriez-vous nous présenter les projets de l'entreprise dans ce pays ? Envisagez-vous d'augmenter le nombre de dépôts que vous exploitez ?

DS : En général, nos plans de croissance organique incluent une expansion géographique, par produit/service et/ou par secteur, et nous anticipons l'ouverture de nouveaux sites. Nous planifions une croissance organique chaque année et cherchons à exploiter les opportunités de fusions et acquisitions dès qu'elles se présentent.

Nous avons placé la barre très haut en matière de fusions et acquisitions et souhaitons nous assurer que tout ce que nous entreprenons répond à certains objectifs culturels, économiques et stratégiques de notre entreprise.

L'entreprise propose également des solutions d'accès au site dans le cadre de son offre spécialisée. Photo : United Rentals

IRN : Quelles opportunités l'entreprise perçoit-elle en Europe ? En quoi se distingue-t-elle de son marché principal, l'Amérique du Nord ?

DS : D'une manière générale, nous voyons davantage de possibilités en Amérique du Nord, et ailleurs, y compris en Europe. De manière générale, le modèle d'exploitation locatif est très similaire, quelle que soit la zone géographique.

Certes, il existe des différences culturelles et des différences de marché, et les structures opérationnelles sont très nuancées selon les pays, mais elles sont également très similaires dans les produits et services que les clients demandent.

La différence évidente est que nous avons commencé beaucoup plus tôt aux États-Unis et que nous disposons d’une gamme plus large de produits et de services sur le marché.

Garder le client, nos employés et nos investisseurs au premier plan de notre processus décisionnel sera en fin de compte le moteur de nos plans de croissance sur chaque marché.

United Rentals fera ses débuts au salon Bauma

Photo : Messe München

United Rentals Europe exposera au salon Bauma de Munich l'année prochaine, a annoncé l'entreprise. Ce sera la première fois qu'elle y tiendra un stand.

Sur son stand 719/4, dans la zone extérieure nord, United a déclaré qu'elle présenterait sa « nouvelle gamme de produits adaptée au secteur de la construction » qui comprendra son « portefeuille complet de produits » d'équipements pour fluides, énergie et outils.

S'adressant à IRN, Andreas Rudolf, directeur général Allemagne d'United Rentals Europe, a déclaré : « Nous nous intéressions à Bauma depuis de nombreuses années. C'est le plus grand salon du secteur.

J'y suis allé personnellement plusieurs fois et il faut plusieurs jours pour tout voir. C'est pourquoi nous avons d'abord hésité avec nos solutions fluides. Si nous parvenons à atteindre la bonne clientèle cible, c'est désormais possible grâce à la location d'énergie et aux générateurs, et grâce à l'élargissement récent de notre présence en Europe avec l'énergie de service et les outils.

« Nous avons donc dit qu'il était temps d'être là pour montrer ce que nous pouvons faire et faire savoir au marché que nous sommes là, et que nous nous développons parce que United Rentals est une marque célèbre dans le monde entier, mais en Europe, nous éduquons le marché.

« Nous avons connu une croissance significative au cours des deux dernières années, en nous développant, en investissant et en montrant désormais à notre clientèle ce dont nous sommes capables. »

Il a ajouté que l'entreprise était en discussion avec Messe München pour déterminer les possibilités d'organiser des conférences lors de l'événement. « C'est un salon immense et nous commençons par un espace extérieur, car l'équipement doit être installé à l'extérieur. Nous espérons pouvoir obtenir un créneau pour nous présenter. C'est prévu, mais pas définitif. »

De retour à son rythme habituel d'avril, le Bauma se tiendra du 7 au 13 avril au parc des expositions Messe München de Munich, en Allemagne. Cet événement, le plus grand salon de la construction au monde, a lieu tous les trois ans.