Les plus grosses acquisitions de location d'équipements de 2025 jusqu'à présent...

Image : Herc Rentals

Les trois premiers mois de 2025 ont été marqués par une forte activité de fusions et acquisitions dans le secteur mondial de la location d'équipements et au-delà.

L'accord conclu par Herc Rentals pour acquérir H&E Equipment Services dans le cadre d'une transaction évaluée à 5,3 milliards de dollars américains qui devrait être finalisée cet été a fait la une des journaux.

L'offre de Herc pour H&E remplace l'offre de 4,8 milliards de dollars US d'United Rentals pour H&E annoncée au début de l'année.

Mais H&E n’a pas été la seule cible de rachat dans le secteur ce trimestre.

Au cours des trois premiers mois de 2025, IRN a répertorié sept opérations majeures de fusions et acquisitions dans le secteur, couvrant l'Europe et l'Amérique du Nord, motivées par une augmentation de la stabilité politique après les élections de l'année dernière, des taux d'intérêt plus bas et une pression croissante sur les gestionnaires de fonds de capital-investissement pour commencer à conclure des accords après deux années lentes.

Voici une liste des plus grosses transactions conclues jusqu'à présent cette année :

Accès Industrie rachète un concurrent majeur

En janvier, Accès Industrie a annoncé avoir consolidé sa position de troisième loueur français avec l' acquisition de Huet Location .

Fondée en 1991 par la famille Huet, Huet Location est spécialisée dans la location de nacelles élévatrices et de plateformes élévatrices de personnes. L'entreprise exploite un parc de 2 500 machines.

Basée à La Frette, dans le sud-est de la France, elle exploite huit dépôts à Nantes, Amiens, Caen, Paris, Bordeaux, Marseille, Grenoble et Toulouse.

L'opération porte ainsi le réseau d'Accès Industrie à près de 50 dépôts en France et marque sa première avancée majeure depuis son acquisition en avril 2024 par Delmas Investissements & Participations (DIP) auprès d'Equistone Partners Europe.

Cooper Equipment réalise trois acquisitions

Cooper Equipment Rentals a renforcé sa présence canadienne avec les acquisitions de Rent All Centre (RAC), Skyhigh Platforms et Big Stick Rentals.

RAC et Skyhigh Platforms, toutes deux fondées en 1973, se spécialisent dans la location générale et l'équipement aérien et exploitent plusieurs succursales en Ontario. Big Stick Rentals, fondée en 2013, dessert les entrepreneurs de Grande Prairie, en Alberta.

Ces acquisitions ont renforcé la position de Cooper le long du corridor de l'autoroute 401 en Ontario et ont élargi sa portée. Le PDG Doug Dougherty a déclaré que la nature stratégique de ces transactions renforce l'accent mis par l'entreprise sur l'efficacité opérationnelle et l'accès des clients aux équipements.

Un loueur d'électricité italien racheté par un fonds de capital-investissement britannique

Powering dispose d'un parc de location de plus de 1 500 générateurs. (Image : Powering srl)

Powering Srl, une société italienne de location d'électricité, a été acquise en février par le groupe de capital-investissement britannique Arcus Infrastructure Partners, qui a pris une participation de 51 % dans la société.

Fondée en 2011 et basée à Fragagnano, Tarente, Powering exploite une flotte de plus de 1 500 générateurs répartis sur 55 sites en Italie.

Cette acquisition vise à soutenir sa croissance dans le secteur de la location d’énergie dans le contexte de la transition énergétique.

Arcus, expérimenté dans les investissements en infrastructures, a déclaré qu'il considérait Powering comme une opportunité d'élargir son potentiel commercial et ses références ESG.

United Rentals réalise une acquisition en Floride

United Rentals a étendu sa présence en Floride en acquérant High Reach 2 , une société de location d'équipement aérien avec cinq sites.

High Reach 2 a vu le jour sous le nom de High Reach en 1978 avant d'être vendu à Nations Rent en 1998. Il est revenu sur le marché sous son nom actuel en 2003, connaissant une croissance constante avec des dépôts à Sanford, Jacksonville, Tampa, Deerfield et Ocala.

Bien sûr, l'accord aurait été rejoint sur cette liste par une autre acquisition assez notable de United....

Le jeu de puissance de 5,3 milliards de dollars de Herc permet à H&E de United Rentals de s'emparer de la propriété

Et c'est parce que Herc Rentals a annoncé un accord de 5,3 milliards de dollars pour acquérir H&E Equipment Services en février, dont 1,5 milliard de dollars de dette.

L'acquisition a surpassé l'offre précédente de 4,8 milliards de dollars de United Rentals. Herc a utilisé la clause de « go-shop » prévue dans l'accord de H&E avec United, obtenant l'accord avec une prime de 14 % par rapport à l'offre initiale de United.

L'accord a considérablement élargi la présence de location de Herc en Amérique du Nord, ajoutant les 1,5 milliard de dollars de revenus annuels de H&E aux 3,5 milliards de dollars d'activité existants de Herc.

Plus récemment , Herc a modifié son accord de crédit existant afin de finaliser l'opération. Ces dernières modifications permettent d'inclure les actifs de H&E dans l'accord, ce qui, selon elle, assurerait une transition plus fluide.

Et depuis la fin du premier trimestre, l'activité des entreprises du secteur s'est encore accrue, notamment par la vente par la société britannique de location de matériel HSS de ses activités en République d'Irlande au groupe Grafton.

Au-delà de la location : d'autres opérations de fusions et acquisitions dans le secteur au sens large

Mecalac Revotruck avec cabine rotative (Photo : Mecalac)

Au-delà des acquisitions de sociétés de location, des accords clés avec des équipementiers et des technologies ont également remodelé le secteur au début de 2025.

En mars , le Groupe Fayat a signé un accord pour acquérir 100% du Groupe Mecalac.

La transaction reste soumise à conditions, notamment aux autorisations réglementaires nécessaires des autorités de la concurrence.

Fayat a déclaré espérer obtenir ces derniers et finaliser l'acquisition d'ici la fin du premier semestre 2025.

Parallèlement, le spécialiste de la télématique Trackunit a connu un changement de propriétaire. Goldman Sachs Alternatives est devenu actionnaire majoritaire après un réinvestissement, tandis que l'ancien propriétaire, Hg, a conservé une participation.

« Nous sommes ravis de nous associer une fois de plus à l'équipe de direction de Trackunit, ainsi qu'à Hg, pour capitaliser sur leur succès et générer un impact encore plus grand pour les clients du monde entier », a déclaré Michael Bruun, associé et co-directeur mondial du capital-investissement chez Goldman Sachs Alternatives.

« Nous voyons un potentiel important dans la poursuite du développement de l'entreprise et dans l'intégration accrue de solutions numériques dans l'ensemble de l'écosystème de la construction. »