北美准入前景：软着陆还是进一步下滑？

据 JLG、Terex 和 Skyjack 的报告显示，在经历了疫情后的强劲增长期后，北美高空作业平台行业正准备在未来一年内放缓增长。

北美三大房地产开发商表示，受利率上升、通货膨胀、持续的供应链问题、租赁需求调整以及非住宅和独栋住宅建设放缓等经济逆风影响，预计 2024 年第四季度和 2025 年全年销售额将出现下滑。

Genie GS系列剪刀。（图片：特雷克斯）

“尽管对基础设施和制造业的投资仍在持续增长，但增速有所放缓，我们看到一些本地项目被推迟，直到投资者对宏观环境有更清晰的了解，”特雷克斯公司总裁兼首席执行官西蒙·米斯特在最近的一次投资者电话会议上表示。“另一个重要因素，尤其是在高空作业领域，是新设备的交付周期已基本恢复到新冠疫情前的水平。”

这使得我们的租赁客户能够更精准地根据自身需求安排设备交付计划。我们预计，在第四季度以及2025年，租赁需求将保持谨慎，之后在2026年及以后将恢复到更加强劲的市场环境。

在公司公布 2024 年第三季度业绩后，Meester 发表了上述评论。业绩显示，Genie 的销售额同比增长 2.4%，达到 7.69 亿美元，据报道积压订单达 12 亿美元。

特雷克斯高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克表示：“由于租赁客户在第三季度调整了交付计划，以更好地满足其车队需求并缩短设备交付周期，[Genie]的增长低于我们最初的预期。我们预计第四季度销量将环比下降，这主要反映了季节性因素和工作日减少。随着我们在第四季度减产，销量下降将对高空作业平台（AWP）的利润率构成压力。”

特雷克斯预测 Genie 2024 年的总销售额将达到 30 亿美元，低于此前预测的 31 亿至 32.5 亿美元，并将市场调整列为主要因素。

适度和余地

JLG 还调整了全年业绩预期，预计全年销售额为 51 亿美元，低于此前预测的 53 亿美元。

JLG的ES4046。（图片：JLG）

JLG母公司奥什科什公司总裁兼首席执行官约翰·普费弗在最近的一次投资者电话会议上表示：“尽管我们认为大型项目和车队老化仍然是利好因素，但部分非住宅建筑活动的放缓以及持续走高的利率给市场带来了压力。此外，我们看到客户需求已经恢复到更典型的季节性规律。”

JLG表示，重大基础设施投资、大型项目、数据中心建设以及更换老旧车队的需求等利好因素，将继续成为2025年的积极因素。

“我们认为2025年不会出现任何严重的经济衰退，”费弗尔说。“我们只是认为市场会略显疲软。大型项目将保持良好的发展态势。私人建筑项目可能会出现一些疲软。但我们预计，经过短期波动后，市场将继续增长。”

市场表现

尽管今年迄今为止全球销量有所下降，但 Skyjack 重申，整个行业将从 2023 年的历史高点回落。

“尽管非住宅建筑（高空作业平台市场的主要驱动力）依然强劲，但美国大型基础设施和巨型项目的推迟，导致许多设备租赁公司在经历了2023年的强劲设备更新期后，推迟或缩减了资本支出，”Skyjack母公司Linamar Corp.的董事、总裁兼首席执行官Jim Jarrell表示。“然而，令人鼓舞的是，这被视为暂时的停滞，市场将在2025年温和恢复增长，而不是一个更漫长周期的开始。尽管这无疑会影响Skyjack的需求，但我们仍然跑赢市场。”

贾雷尔指出，尽管Skyjack今年迄今为止的总销售额下降了5.9%，但“整个行业整体下降了12%”。该公司预计全年销售额将下降5.8%，而全球行业整体销售额将下降13.3%。与此同时，该公司预计2025年总销售额将增长2.7%。

“从Skyjack的业务运营情况来看，随着我们全球制造扩张工作的推进，运营模式正趋于稳定，”贾雷尔表示。“墨西哥的生产进度有所改善，之前外包的制造和组装工作现在都已转为内部完成。这将有助于降低成本、提高质量控制和物流效率。”

该公司还指出，其中国工厂目前能够满足整个亚洲地区的所有剪刀产品需求，并计划在未来 12 至 18 个月内实现臂架生产的本地化。

不是衰退，只是软着陆。

尽管今年北美高空作业平台行业受到利率上升、项目延误、建筑活动放缓、经济不确定性和租赁需求调整的影响，但三大巨头都看到了更加光明的前景。

Skyjack公司推出的新型微型剪刀。（图片：Skyjack）

“这并非我们第一次看到渠道做出突然调整，”米斯特说。“我相信，我们通过加强产品组合、巩固核心业务以及投资降低运营成本所做的工作，将使我们能够在整个周期中表现得比以往更好。”

米斯特补充道：“我们所有的客户，尤其是大型客户，都表示大型项目带来了强劲的利好。而小型客户可能更依赖本地项目。因此，目前还没有人要求撤回任何项目，大多只是根据车队的实际需求调整计划。”

对于JLG来说，重点仍然是客户和提供稳定的利润率。

“尽管短期内北美地区的高空作业平台市场环境较为疲软，但我们预计仍将保持稳健的利润率，” Pfiefer 表示。“即使在市场环境疲软时期，我们依然有信心实现可观的利润率。我们正在与客户共同制定2025年的需求，并预计在2024年第四季度和2025年第一季度将获得可观的订单。总体而言，我们相信高空作业平台市场在我们的长期规划期内将保持健康发展。”

Skyjack也表达了类似的观点。

“希望随着大选尘埃落定，一些不确定因素能够消除，美国经济也会出现一些乐观情绪，”Linamar执行董事长琳达·哈森弗拉茨表示。“此外，利率下降以及一些大型项目重回正轨，都将推动明年市场实现温和增长。”